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不過，CFRA Research投資策略長Sam Stovall發表研究報告指出，自1945年以來，標準普爾500指數有27年間，只要1月、2月同時上漲，當年到年底就會以上漲作收（以總報酬率為基礎來計算），27年都無一例外。統計並顯示，這些年的平均總報酬率為24%，標普500在這27年之中，有25年會在3-12月繼續走揚。
以此來看，2017年美股前景其實相當看俏，只是要注意的是，過去的表現並不代表未來的績效，且2月也還沒完全結束。2月通常是一年之中美股表現最第二差的月份。不過，標準500在1月上揚1.79%後，2月迄今已跳漲3.68%。
對於VIX太過低迷，「央行中的央行」國際清算銀行（BIS）曾經提出相關解釋。BIS去（2016）年11月指出，VIX已不再是被眾人廣泛認定的「市場恐懼指標」，這樣的角色如今已轉交給美元。BIS當時指稱，VIX是金融海嘯前，衡量資產負債表價格的重要指標，但美元卻在海嘯過後取代了VIX的地位。也就是說，衡量投資人冒險意願和槓桿程度的重任，已經從VIX轉移到美元身上。
BIS當時指出，美元短缺的各種徵兆都已浮現，美元強彈會使得金融銀根急遽緊縮，將吞噬川普刺激方案的所有益處。這是由於美國之前實施量化寬鬆（QE），瘋狂印鈔，導致全球美元計價債務大增，新興市場的美元債飆升至3.3兆美元，美元轉強將拉高償債成本。再來，強勢美元也衝擊歐洲和日本銀行的資產負債表，這些銀行進行複雜的換匯交易，借出大量美元，避險需求極強，美元狂升會帶來劇烈的負面效應。
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