合格證券分析師（CSIA），先後任職於台灣金融研訓院、文化推廣教育部美股老師。在銀行服務過上千位客戶多年後，發現投資潛藏著一套邏輯原則，並擅長以淺顯易懂的方式讓更多人了解這套獲利理論。你覺得投資獲利很難嗎？其實並沒有你想像中的難，真正難的是操控高達百億與千億的資金，與追求每年20～30%的高報酬率。但對一般民眾而言，如果你的金額與報酬率沒有要求那麼高，你會發現，只要掌握訣竅，美股獲利比你想像穩定容易。
最近跟朋友們聚會，某位仁兄一臉開心。因為油價上漲，他抱了四年多的「美國能源產業ETF」（Energy Select Sector SPDR® Fund，股票代碼：XLE） 終於回神了，甚至略有獲利。他大大鬆了口氣。
結束後，另一位朋友K把我拉到一旁碎念：「欸欸欸，為什麼他的ETF賺錢了，我的能源基金還在賠？」
百舜當時剛吃飽，心不在焉地回答：「妳也知道基金管理費比較貴啊，績效落後也正常。」
K翻了個白眼：「不可能差這麼多啦！現在還負十幾%欸！我們差不多時間進場的欸！」
百舜：「！？」
K一發不可收拾：「而且我前陣子看到新聞，說石油公司加發配息。我能源基金抱好幾年了怎麼都沒拿過配息！？」
百舜：「！？！？」（新聞在此）
為什麼「美國能源產業ETF」（以下均簡稱「美國能源ETF」）跟「環球能源基金」會差這麼多呢？真的「石油股票有配息，基金卻沒有」嗎？我們一起來看看......
四年來的績效，「美國能源ETF」勝！
四年來，「天達環球能源」、「貝萊德世界能源」、「富蘭克林天然資源」等三檔基金的績效，都還是 -10%以上：
但是「美國能源ETF」卻已由負轉正，約為5%：
難怪K會這麼憤憤不平。
怎麼會這樣呢？因為......
當油價不動，績效就是看誰大盤好
油價不會一直大漲大跌。在2011年4月到2014年7月，油價就盤整了三年多：
這段時間，三檔能源基金的績效都接近零：