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壽命延長，錢要存多少才夠？準備退休金，5大疑問全破解

「老伴、老友及老本」是「老來三寶」，高齡化時代來臨之際，規畫退休金時，會面臨哪些風險？如何以最簡便、規律的投資管道，存到夠用的退休金？

商周特刊

由《商業周刊》出版部門編輯之專業主題式雜誌，定期出版關於投資理財、職場競爭力、生活健康等不同議題之刊物。

撰文者：張舒婷、胡湘湘 2015.12.23 瀏覽數：68187

「什麼？要存7,800萬元退休金才可以退休？」在國營企業上班，還有2年就要滿65歲退休的王家豪（化名），看到外商銀行2015年2月針對「理想退休存款」調查公布了這個數字，差點就打消退休的念頭。「活得太久、儲蓄太少、退休太早、花得太快。」捷安達國際保險經紀人公司董事長吳鴻麟點出了現代人的憂慮，也凸顯退休議題的重要性。

台灣即將來到「超高齡化社會」（編按：聯合國世界衛生組織定義，當老年人口占所有人口20％以上，即可稱之），勞保、軍公教退撫基金在2018年前，收支將相繼失衡，並在2029年前陸續用罄。

不論是一般勞工或軍公教人員，只要你未來幾年還沒到退休年紀，就可能得承擔退休金不保的風險。這樣的擔憂，已從統計數據逐漸蔓延至實際生活中。

看看鄰近的日本，早在1994年就已經進入聯合國定義的「高齡社會」，隨著平均人口年齡越來越高，目前每4個日本人，至少就有1人超過65歲；老本不夠啃，除了引起NHK關注，自2014年開始便製作系列專題探討，2015年6月出版的新書《下流老人總計1億人老後崩毀之衝擊》，一出版隨即登上暢銷書排行榜，甚至讓「下流老人」──收入少、沒儲蓄，只能依賴養老金勉強度日的高齡者，成為流行語。

根據衛福部在2015年6月公布《高齡社會白皮書規畫》報告，台灣老化速度全球第一，預估老年人口將於2025年突破20％，台灣也如日本一樣邁入老年社會，成為「超高齡社會」。

人會變老是必然，然而卻不能過著「老而窮」的退休生活。

不只日本，歐美地區也正面臨嬰兒潮世代所造成的退休海嘯，美國聯準會前主席葛林斯班（Alan Greenspan）更曾在《我們的新世界》一書中提到：「世界要退休了，但我們的錢夠嗎？」同樣的，你也該問問自己：我要退休了，但錢夠嗎？

從統計數字來看，退休金不夠用似乎不成為民眾擔心的主要問題，根據1111人力銀行於2015年7月所進行的調查顯示，有高達8成6的受訪者希望在退休後仍然持續工作，前3大主因分別是「家人要求」(35.9％)、「擔心生活沒重心」(13.6％)及「維持身心健康」(8.7％)，原本名列前茅「擔心退休金不夠用」的受訪者，只占8.6％。

然而事實上，仍有8成2受訪者坦言會減少生活開支，來預備退休金。可能退休金並非延長工作的主因，但對於退休金的準備，卻是民眾共同關心的議題。

退休的議題與所有人息息相關，與高齡及退休相關的5大疑問，你不得不了解。

Q1：到底該準備多少錢？

受到醫學發達、生活品質改善影響，現代人壽命越活越長，根據內政部公布的「103年簡易生命表」，國人的平均壽命男性達76.72歲、女性為83.19歲。在亞洲鄰近國家中，僅次於日本、韓國、新加坡，比中國、馬來西亞、菲律賓等國家人民的平均壽命要來得長。

如果單單從國內近10年來的比較，從2004年起迄今，我國國民平均壽命增加2.36歲，其中男性增加2.04歲，女性增加2.44歲，若以未來退休年齡延長至65歲，光是從去年國人平均壽命79.84歲來計算，平均還有15年的壽命，若以每年生活費50萬元計算，相當於要準備750萬元的退休金。

可怕的是，根據行政院衛福部估算，到了2061年，男性與女性的平均壽命分別延長至81歲及87.7歲，若仍以65歲退休年齡計算，平均餘命整整多了16歲及22.7歲，現在的年輕人要準備的退休金恐將更多。

要計算退休金有個重要依據，就是「所得替代率」，也就是說你每個月的退休金所得占退休前薪資的比率，假設你現在的薪資每個月是10萬元，所得替代率5成就是5萬元，可以支應你退休後的生活所需。

根據世新大學財金系統計，台灣軍公教人員退休金所得替代率可達95％，但勞工恐怕就沒有這麼幸運，加計勞保、勞退等退休金，替代率約4成至6成，萬一勞保破產，政府提供的部分歸零或減提，剔除政府提供的退休金部分，加上隨著年齡越來越大，收入也可能中斷，實質替代率也可能下降，這些不確定風險，都得提前因應。

現代人越活越久，退休金卻越來越少，老來如何過下半輩子，不得不好好思考。

Q2：勞保、勞退基金可靠嗎？

每個人從20多歲出社會到60歲或65歲退休，工作期間高達30年以上，但你可曾想過，每個月固定從薪水中提撥固定金額存在退休金帳戶的錢，也可能有一天出現破產，而領不到退休金的慘況？

國家財政困窘，退休金水庫幾近乾涸，根據銓敘部統計，軍公教三類人員退撫基金已於2014年首度發生當年度達33億元的資金缺口，其中軍職人員最早於2011年度即出現收入不敷支出；教育人員也於2014年發生收支短差情形。

根據勞動部估算，勞保基金預估在2020年入不敷出，開始「寅吃卯糧」，動用過去累積的基金餘額來應付支出；到了2031年，水乾見底，攸關全台900萬勞工權益的勞保基金，至此正式破產。

受到少子化及退休潮逐漸湧現影響，包含勞工保險和軍公教在內的4大國家退休保險、健保、國民年金、退撫各項社會保險未來都將面臨嚴峻考驗。在退休金金字塔的3層來源中，包括政府提供、企業提撥及個人自行籌措的部分，以勞保瀕臨破產的速度來看，無法太仰賴政府。而企業面臨國際競爭壓力，關廠歇業時有所聞，退休金朝不保夕，唯有自立自強，退休金多靠自己。

Q3：是否需要存好應急金？

中華民國退休基金協會理事長李瑞珠表示，依世界銀行定義的理想退休金所得替代率為70％為準，也就是每月薪水在5萬元左右的上班族，要保持好的退休生活品質，每月生活費大約要3萬5,000元才足夠，至於月領10萬元的高薪族，退休生活費也要7萬元才能維持生活水平。

實際的情況是，假設扣除房貸之後，夫妻1個月基本生活費各需要3萬，兩個人每個月總共需要6萬元，1年就是72萬，這72萬包含了食衣住行等各種費用。如果以1千萬的資金放在平均7.2％報酬率的投資工具，這樣1年就可以提供超過72萬元的生活費了。

但7.2％的平均報酬率只是平均值，並非每年都可以領到72萬的生活費，除了1千萬的退休金之外，最好再準備一筆大約150萬左右的備用金帳戶。150萬約是2年的生活費，做為萬一發生投資市場嚴重虧損，還能有2年的應急準備金。

Q4：如何補足退休財務缺口？

面對未來勞保年金可能減損，如何補足支應退休需求的財務缺口？可以從兩方面著手，一方面是增提6％加碼勞退基金；另一方面就是自救，規畫退休投資計畫，按部就班逐步落實。

首先，「勞保年金」與「勞退新制」兩者間最大的差異，在於「勞退新制」屬於「個人帳戶制」，也就是說，不管你在哪裡上班，帳戶都可以帶著走，在個人帳戶中，由企業與個人自行提撥資金到專屬的退休金帳戶內，可以趁年輕時多自願提撥6％，就能領到較多的退休金，沒有因為財政破產而「領不到錢」的疑慮。

其次，要擬定退休目標報酬精算財務缺口。年輕的勞工朋友一定要「未雨綢繆」，萬一真的發生勞保基金破產的事，一毛錢都領不回來，也要能補足退休財務缺口。

投資達人施昇輝建議，目前國內外投資環境欠佳，市場波動風險過高，因此最好能找一個「簡單、不複雜、固定收益，也不需要時時緊盯盤面的投資標的」，台灣50是他認為籌措退休金的首選。

Q5：何時應開始規畫退休？

「退休理財要越早規畫越好，」向威國際聯合投顧總經理仲向榮進一步表示，現階段投資人退休遇到最大的問題就是，「收入中斷，支出不斷」，要讓「收入不斷」的方式，就是投資理財。

根據他多年的投資經驗，「早做絕對比晚做要好」。根據試算，同樣退休金額，相同投資時間，30歲開始投資，投資報酬率只要7.34％；但如果50歲才開始投資，需要投報率22.14％，才能達到相同的退休金需求。

再來看看要存1,000萬元，以相同報酬率計算，每個月要投入的金額，22歲開始投資，設定6％的投資報酬率，每月僅需要提撥4,107元，少買幾件衣服就可以做到；但如果55歲才開始投資，每個月要提撥6萬元，相當於一個中階主管一個月的薪水，要存到1,000萬元的退休金，相當辛苦。

年輕人總認為退休距離還很遙遠，但投資理財就是如此，「錢到用時方恨少」，往往真正需要用到之時，才懊悔自己準備不足，錯過了長期加複利的發酵期，因此，投資只要開始就不嫌晚，年輕人可以從領到第一筆薪水開始，就為退休做打算，養成每月定期扣款投資的習慣，並維持理財紀律，如此一來，就不會成為日本的「下流老人」了。

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