商周財富網 股市 有一筆錢,拿去買房和買股哪個賺比較多?專家:拿這「兩個數字」一比就知道

有一筆錢,拿去買房和買股哪個賺比較多?專家:拿這「兩個數字」一比就知道

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房地產究竟是家的溫暖、投資的避風港或投機工具?以上3種特質房地產都兼具了,投資房地產有2種方式,一是實體的擁有和經營,例如你自住或出租的房屋,二是持有證券化的房地產信託(REIT),例如購買房地產公司的股票、房地產證券憑證,或房地產信託的指數基金等。

投資大師彼得.林區在基金操盤的13年生涯中,交出了年複利報酬29%的績效,許多人可能會猜測,以他這麼驚人的成績,恐怕在他眼中只有股票是可以投資的標的。

事實不然,他在書中提到,任何人在投資股票之前,應該要問自己3個問題,其中第1個就是「我有房子嗎?」,看來大師認為自住的房產還是優先於股票的投資,這有他的論點,有些還蠻貼切的,他認為99%房子能為你賺錢,雖然有些家庭被迫賠價出售,但很少人會一棟接一棟在住宅上賠錢。

2大優勢 突顯房地產特性

然而,房產界的投資天才有時是股市的白癡,9成房產投資者會賺錢,因為決定購買一間房子前,會先看過數十件案子,對學區、交通、格局、採光、周邊建設、屋況⋯⋯這些點點滴滴詳盡了解後才會下手,這是購屋人的共同經驗,也難怪彼得.林區感嘆,投資人花幾個月時間挑房子,選股時卻只花幾分鐘,買微波爐花費的時間都比買股票長。確實,房地產有許多優勢是股票所沒有的。

優勢1、價格下跌 也沒有斷頭危機

同樣使用財務槓桿,房貸比股票融資安全,一般股票的融資額度大約5成,股價波動大,一旦暴跌很容易獲追繳令,甚至慘遭斷頭,被迫低點賣出,房產就沒有這樣的顧慮,你不會因房產跌價收到銀行的追繳通知,自住者也不會因為房價下跌而驚慌賣出。同樣是貸款,安全性大不相同,房產安穩多了。

優勢2、借貸成本相對低廉

房地產抵押的借貸成本,恐怕是所有財務商品中最低的,2015年台灣房貸利率在2.25%附近,相比之下,股票融資的利息大約6%左右。彼得.林區以美國來看,美國購買房產確實有很大的誘因,一是房貸可以抵稅(上限100萬美元),而美國股票獲利是要併入稅負重的個人所得。

其次,若是房價上漲多年,夫妻一輩子有一次50萬美元獲利減免的機會,還有一點是美國租房貴,以所得收入來看,買房比較划算,這個現象在台灣剛好相反,所以投資人要面臨一個思考,在台灣投資房產是不是要像彼得.林區說的,先買房再投資股票,或者應該先找到好的投資標的,讓資金產生較高的收益,用來租房,畢竟台灣租金相對美國低廉。這是一個有趣、應該釐清卻不容易下決定的問題,因為這不單是一個財務數字的考量,而是和每個人的價值觀、生活態度及消費喜好都有關係。

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