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摘要
2025年川普宣布對等關稅引發市場恐慌，若遇到股災，專家建議以「100法則」調整股債配置，提升資產防禦力，並透過定期投入大型市值型ETF如0050與SPY，穩健參與成長，並記得逢低加碼降低成本。投資成功的關鍵在資產配置與紀律執行，長期堅持才能穿越震盪，穩步累積財富。
2025年4月2日，美國總統川普（Donald Trump）宣布對等關稅，引發市場恐慌，全球股市紛紛以重跌回應，狀況之慘烈，讓人不禁回想起近30年發生的3次大規模股災，即2000年網路泡沫、2008年金融海嘯，以及2020年新冠疫情所導致的股市崩跌。可預見的未來，在政策變化加劇的環境中，大大小小的股災恐難以避免，投資人也將經常面臨資產縮水的壓力。
有經驗的專家建議，把股災視作資產體檢的機會，藉此學習「怎麼配置」與「怎麼堅持」，讓自己在下次碰到股市激烈震盪時，可以冷靜以對、從中獲利。
怎麼配置》
依據波動承受度，決定股債比率
專家表示，股災來了，發現資產波動大到自己受不了，就應該增加防禦型資產的配置比重。「年齡」可作為配置比例的參考，不妨援引「100法則」，用100減去年齡，得出應投入股市的比率，其餘資金則配置於防禦型資產。
舉例來說，一位40歲的投資人，建議配置60%的資產於股票，40%配置於債券、現金或其他波動相對較低的投資工具。這樣的配置能在市場上漲時參與成長空間，在下跌時則具備一定緩衝力，避免資產劇烈縮水導致恐慌賣出。
在選擇防禦型資產時，專家傾向以短期或中短期債券為主，期間約3年～10年為宜，因為相較於長期債券，中短債對利率的敏感度較低，能有效降低波動性。
怎麼堅持》
無畏短線震盪，逢低加碼市值型ETF
對於希望參與市場成長機會的投資人而言，最有效率的方式莫過於定期投入大型市值型ETF（指數股票型基金）。譬如涵蓋台灣前50大市值公司的「元大台灣50」（0050），以及追蹤標普500指數的「SPDR S&P 500 ETF」（SPY）。這類ETF涵蓋市場龍頭企業，自動替投資人執行「優勝劣汰」的調整機制，適合長期、持續性投入，若能趁股價下跌時逢低加碼，可降低持有成本。
要提醒的是，雖然個股投資具有較高報酬潛力，但風險也顯著較高，尤其對一般投資人而言，容易因資訊落後或非理性因素而做出錯誤判斷，所以即使想撿便宜，也應避免過度集中於單一個股，尤其是波動性大的中小型股（詳見表1）。
專家強調，投資成功的關鍵，不在於預測市場起伏的準確度，而在於資產配置與紀律執行。無論面對的是景氣循環、政策轉變或突發風險，能堅持適合自己的策略、有效控管波動，才能真正穿越牛熊，讓財富穩健成長。
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