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日股ETF接力問世，該買誰好？高股息、市值型、產業型...8檔日股ETF全掌握-Smart智富ETF研究室

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商周財富網編輯室為讀者嚴選包括國際財經、全球股市、致富者成功心法以及與上班族生活理財的內容。

撰文者：林帝佑 2024.08.27 瀏覽數：27213

摘要

今年來日股ETF接力問世，截至2024年8月底止，國內業者發行掛牌的日股ETF已來到8檔！可依ETF屬性分為「市值型」、「高息型」和「產業型」3大類型。

日股高息型》中信日經高股息（00956）概念似「日版0056」

高息型的日股ETF，只有中信日經高股息（00956）1檔，2024年8月20日掛牌，追蹤日經高股息50指數。

選股母池是日經225指數的成分股，挑選預期未來12個月年化殖利率較高的前50檔個股納入指數，另外用一些財務指標來排除因股價暴跌而出現高殖利率的公司，所以要簡單理解的話，可以說它是日股版的0056（元大高股息）。規畫季配息，且有收益平準金的機制（延伸閱讀：00956中信日經高股息是什麼？日股版的0056？募集時間、成分股、配息一次看-Smart智富ETF研究室）。

補充一下，佑佑認為，日股的高息型ETF沒這麼盛行，是因為台股的殖利率長期以來都在全球主要股市中名列前茅，但日股的殖利率長期來看就是2%多的水準，所以追求配息的人，大多會以台股的高息型ETF為主要持股標的。

表3：高息型的日股ETF，目前僅有00956一檔

ETF名稱（代號）	上市日期	追蹤指數	成分股檔數	配息頻率	基金規模	經理費率	保管費率
中信日經高股息（00956）	2024.08.20	日經高股息50指數	50檔	季配	5億元	0.50%	0.15%
註： 1.資料整理日期為2024.8.23 2.經理費率、保管費率可能因基金規模變動而有調整，僅列出目前適用費率資料來源：投信官網

日股產業型》半導體、商社為目前的日本產業焦點

產業型的日股ETF，有2檔都是追蹤「NYSE FactSet日本半導體指數」，包含台新日本半導體（00951）跟中信日本半導體（00954），篩選邏輯是看這家公司來自半導體相關的營收是否「夠純」，最起碼要有25%營收來自半導體相關產業，接著以市值排序選出50檔成分股，單一股票權重上限為15%、前5大成分股總權重上限為60%，成分股每年2月跟8月會重新審核。

這2檔都是年配息，基金規模以台新日本半導體（00951）約33億元較大，中信日本半導體（00954）剛掛牌，基金規模約9億元。經理費跟保管費方面，台新日本半導體（00951）比較佛心一點，合計是0.65%。

另一檔產業型的標的為中信日本商社（00955），「商社」在日文裡面是「貿易公司」的意思，所以這檔ETF聚焦在「批發與經銷相關行業」，即從事各種產品和材料的貿易企業，而綜合商社可能還會從事物流、工廠開發和其他服務，這是日本跟其他國家滿不一樣的地方，大型的綜合商社有著非常多樣化的業務線。

而且台灣人其實常接觸，像是全家便利商店跟伊藤忠商事有關、新光三越和豐田汽車等跟三井物產有關、麒麟啤酒跟三菱商事有關等。

總之，日本有5大商社，包含上述的伊藤忠商事、三井物產、三菱商事之外，還有住友商事、丸紅商事，中信日本商社（00955）的前5大成分股，就是這5家商社。這檔ETF規畫年配息，經理費跟保管費合計為0.75%。

表4：產業型的日股ETF，00951、00954追蹤同一指數

ETF名稱（代號）	上市日期	追蹤指數	成分股檔數	配息頻率	基金規模	經理費率	保管費率
台新日本半導體（00951）	2024.07.25	NYSE FactSet日本半導體指數	50檔	年配	33億元	0.45%	0.20%
中信日本半導體（00954）	2024.08.20	NYSE FactSe日本半導體指數	50檔	年配	9億元	0.60%	0.15%
中信日本商社（00955）	2024.08.20	NYSE FactSet日本商社及批發指數	50檔	年配	8億元	0.60%	0.15%
註： 1.資料整理日期為2024.8.23 2.經理費率、保管費率可能因基金規模變動而有調整，僅列出目前適用費率資料來源：各投信官網、玩股網整理：林帝佑