「我爸最近退休了，有一筆大概300萬元的退休金，覺得放在銀行生利息不划算，有沒有什麼建議的選項？」朋友問。
「平日生活要靠這筆錢嗎？」
「倒是不用，我爸媽自己有年金可以領，2個加起來有4萬元，夠他們開銷了！」
「如果是多出來的一筆錢，也不想放銀行被通膨吃掉，可以考慮買債券ETF，比較符合需求。」我說。
債券ETF最近2年活絡於大盤裡，頗受菜籃族和退休族的青睞，股價創高的同時，配息也不讓人失望，屢屢登上新聞頭條，值得關注。
想要保本又不想放銀行，投資債券ETF擁有以下幾個優點：
債券ETF優點
1.波動性小
債券ETF波動會比普通的股票小很多，尤其你如果購買的是美國政府公債，那他的波動係數更小，只有RR2（分為5級，多數股票型ETF皆為RR5，如0050），非常適合不想每天追著股價跑的你。
如果只是單純想用債券ETF來降低投資組合的波動也非常可行，它會像護城河般，讓你在黑天鵝突然來臨時不至於手忙腳亂，情緒上下擺動。
2.節稅
投資債券ETF可以節稅， 2026年前賣出債券ETF，可以享受免課徵證交稅的利好，但其實多數的投資人都是將債券當成定存，不會頻繁進出，所以實質效用不大；配息免扣二代健保補充保費也是其一好處，條件是單筆配息2萬元，如果你購買的金額沒那麼大，基本上是不會被收取到的。
3.內扣費用低
債券型ETF內扣費用小於股票型，債券ETF是0.2%～0.3%，但是股票型ETF則會到0.3%～0.7%，相對較低。
債券ETF分類
主要分為公司債、高收益債及政府公債，以風險係數來說，公司債及高收益債明顯較高，但報酬率和波動率都會高於政府公債，但如果您是要保本波動低又能穩定配息的，那選擇美國政府公債會是不錯的選擇，以下介紹幾檔常見的政府債券ETF。
1.元大20年美債 （00679B）
追蹤巴克萊20年期美國公債指數。經理費加保管費加總起約為 0.26%，相對於其他類似債券，費用不算太高。每年2月、5月、8月、11月配息，2023年殖利率約3.8%，年均價30.8元。
2.國泰20年美債（00687B）
追蹤的是彭博20年期美國公債指數。總管理費為0.22%，略低於00679B。每季配息1次，近2年年化配息率落在2.03%～4.5%。
3.群益25年美債（00674B）
追蹤的是ICE 25+年美國政府債指數。總管理費為0.18%，頗為低廉。每季配息1次，殖利率約為3.51%。
購買長天期政府債券最好的時間點通常是在央行持續升息時，銀行利率高自然吸引資金投入，因此美債表現不會太好，股價也不高，適合購入美債賺取利息；相反的，美國央行停止升息甚至開始降息後，資金就會游離出來找更好的標的，保守型的美債就是最好的選擇，股價自然節節高升，之前的低價買進就享有價差及配息的雙重報酬。
美債ETF風險需知
購買美債ETF並不是穩賺不賠，以下列舉幾點購買前你一定要知道的事項：
1.美國狂升息時，股價會大幅下跌。
2.股價會受到升降息而有大幅變化。
3.需要承擔匯差風險。
4.報酬率遠低於股票。
簡而言之，長天期政府美債並非完全沒有風險，如果要追求完全零風險的商品，大概只有銀行定存或是儲蓄險，只要是投入股票市場，不管是個股或是債券股價就會波動，只是程度不同，建議投資人做好功課再決定。
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作者簡介_蔡佾姿
國中時對於數理不靈光，選填志願時以不再接受數字折磨而選擇護理就讀。興趣閱讀、研究新時代資訊。畢業後偶然意識到理財對於人生的重要性，並積極尋求相關知識。現為彰化醫院 中區MDR關懷護理師。
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