之前我在聚餐時，遇到一位年約60多歲的阿伯，他當時已經退休了，手上有一些資產供他退休生活花用，不過他覺得股息好像有時候多、有時候少，簡單來說就是資產提供的現金流穩定度不太夠。
為退休做準備時，可以先想一下，退休後會面臨的狀況是什麼？
1.現金流是否夠用？
2.資產成長是否能跟得上通膨？
3.資產會不會大起大落，甚至1年、2年沒有現金流？
就像這位阿伯的狀況一樣，畢竟退休後應該是想要這麼充實、安穩的過日子，而不是刺激吧。
長期投資重要的目的是打敗通膨
第一個問題要計算退休後的現金流是否足夠，因為每個人的生活品質要求不一樣，這點也會不同，我看大多數都是以每月現金流要3萬元左右，可以再自己評估和調配一下，而第二個是否跟得上通膨？長期投資的其中一個目的就是打敗通膨，如果有好好的定期定額跟堅持下去，應該不會是太大的問題。
最後就是第3個現金流的穩定度了，先提一下，這個也讓我想到一個常常被拿來討論的問題，很多大大會拿「高股息ETF」和「市值型ETF」比較好壞，不過事實上，它們的邏輯和目標不同，放在一起比較的話應該不太客觀，因為一個以領股息為主、漲跌為輔；一個則是漲跌為主、領股息為輔，就像是拿0056來跟大盤比報酬率的話，不是很奇怪嗎？它的選股邏輯並不是「市值」，而是「高股息」啊！
之前有說過，這2類型ETF不一定只能選一個，兩個一起持有就是很不錯的選擇，等於有高股息ETF的股息現金流，加上市值型ETF放大到一定程度後，還可以一起使用「4%提領策略」（每年從資產提領4%來cover退休金），這樣分散資產讓現金流的種類更多元一點，才不致於一項資產出問題的時候，大幅影響整個現金流甚至是停滯了。
當然，如果情況允許，再加入美股ETF或是美債ETF會更完善喔！如果不行也不用強求，先把台股照顧好，資產成長到一定規模後再來規畫美股也可以。
本文獲「小資女艾蜜莉」授權轉載，原文
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小檔案_艾蜜莉
- 著有三本投資理財暢銷書
- 十年教學經驗，演講投資理財課程超過百場
- Smart 智富、CMoney 理財寶財經講座教師
- 2008年開始投入股市，用自創估價法，鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進，靠著持續優化投資策略，經過15多年的時間，當時50萬的本金，如今也滾到5000多萬。