2019存股清單看這邊!6條件篩出高殖利率成長股,「這13檔」年賺10%超大盤!

撰文者股海老牛

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2019存股清單看這邊!6條件篩出高殖利率成長股,「這13檔」年賺10%超大盤!

《研究股票價格不是一門科學,而是一項哲學》
2018年熱門文章《2018年7%高殖利率定存股,搶先抱緊處理!》中使用基本的財務指標所選出現金殖利率會超過7%的個股,經統計後清單中報酬率最高前三名為華祺(48.7%)、根基(45.6%)與堡達(35.7%);報酬率最差的前三名為被收購而下市的帛漢(-38.1%)、茂訊(-22.4%)與大億(-19.7%)。在大賺小賠的情況下,投資組合之平均現金殖利率高達7.8%,而整體投資組合的報酬率平均恰好也為7.8%,相對已高於大盤的1.5%報酬率。

今年我們也採用同樣的選股策略找出13檔7%高殖利率個股,作為2019年的高殖利率成長及價值兼具定存股清單,建議各位投資朋友利用選股結果來建立專屬的投資組合。

【十年一遇的大行情】
2018年是大家所認為的經濟十年大循環,台股上萬點維持一年多,因國內外的各項因素影響也讓台股萬點鐵板的支撐區轉變成鍋蓋的壓力點。也在2018年火紅的挖礦概念股及被動元件等熱門概念股雙雙殞落後,所帶來的效應是中小型股幾近掛點,OTC率先陷入熊市;外部則是中美貿易戰及美債殖利率上升對股市的致命性打擊,也讓大盤走向熊市。

理所當然地受到利空襲擊的不止是台灣,全球許多市場都出現了大幅回檔,連大陸的上證指數更是跌破十年線支撐。此時究竟是個機會還是等撿更便宜,是值得價值型投資人深思的問題,老牛仍建議各位投資朋友「抱緊處理」,切勿忽來變去多空都想操作!

【2019存股清單】
選股策略:
1.去年EPS > 1元:過去賺取足夠的獲利來發放給股東。
2.前三季盈餘較去年成長:盈餘成長有機會帶動股利給越多。
3.近兩年盈餘發放率介於70%~100%之間:公司願意將盈餘分享給股東,但也不可過度發放。
4.本益比 < 12倍:盡量挑選便宜的股票。
5.股價 < 合理價:合理價是過去五年平均現金股利*20倍,小於合理價代表目前為低於平均價值。
6.預估殖利率介於7~15%之間:我們目標是大於7%的高殖利率,但也要避開過於誇張的公司。
選股結果總共為13家分別如下表所示:

表:2019年7%高殖利率存股清單

製表日期:2018/12/3 製表日期:2018/12/03
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備註:
1.本益比 = 股價 / 近四季EPS
2.預估股利 = 近四季EPS * 近兩年平均現金股利發放率
3.預估殖利率 = 預估股利 / 股價
4.便宜價 = 近五年平均現金股利 * 16
5.合理價 = 近五年平均現金股利 * 20

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