接下來要講配息基金最大的誤用，卻是目前最流行的行銷手法，就是利用投資型保單的壽險平台，買10%，18%配息的基金，每個月爽爽領高配息，輕鬆過退休生活，萬一離開了世間，還可以保本，把財產完全傳承給下一代！聽起來很誘人吧！但應該很少銷售人員跟你提到危險保費這回事吧！配本的基金加上這平台，你的現金流將會逐漸的萎縮！
以前寫過投資型保單該注意的事項（解構金融產品系列(五)投資型保單），但這次要教大家如何計算危險保費，我就直接以網友留言問我的保單為例。範例為62歲女性，投資600萬的配息基金，配息率8%的情形下，一個月可以拿4萬當生活費。保額為115%，也就是690萬，代表萬一過世了，690萬會匯到受益人的帳戶上。聽起來是很兩全其美的方法，但加入危險保費之後，你一定會改觀。
做一個簡單，但不太合理的假設，也就是配息率等於報酬率，每年都會填息，這種假設在配本金的基金更不適用，而且空頭市場根本無法填息。不管這麼多，反正料敵從寬。在這種狀況下，每年的淨危險保額都是90萬，從底下的表就可以知道你每年要繳多少危險保費。
62歲的女性，每萬元淨危險保額需繳4.99，也就是說，她62歲這一年要繳90 X 4.99 X 12，也就是第一年要繳5389.2的危保，感覺很少對不對！但男生就可憐了，必須繳90 X 10.49 X 12＝11,329元。
這保單設計精巧的地方在於這危保費用不會直接給你收錢，是從基金單位數扣，但這也是等於配本的意思，危險保費扣越多，你的基金單位數會越來越少，能夠配出來的息也會減少。累積到80歲時，總共繳了317,952元危保，感覺也還好是吧，但危保恐怖之處在於年紀大的時候，增加速度會很快，累積到90歲，你會總共繳了1,007,337元，萬一身體很好，活到了100歲（未來活到這樣歲數的機率會越來越大），總共要繳3,046,291，超過所繳保費的一半。
只為了死後保本，但你原先的配息現金流將會剩下不到一半，你一開始的目的是這樣嗎？我還沒計算到空頭期間與配本基金都會使你的淨危險保額增加，實際上繳的錢一定會超過剛估算的許多，因為這會是個惡性循環，危保扣掉越多，配息配越多，淨值跌越多，你的保單價值會越少，繳的危保就會更多。
假設你是男性，那就虧更大，因為男人真命苦，短命啊！累積到80歲時就要繳529,254元，到90歲繳了1,547,067元，100歲時要繳3,504,675。
為了一個保本，你有想過必須要付出這麼多的代價嗎？但投資人就是愛高配息又保本，世間上沒有那麼好的事情，你的目的若是要穩定的現金流，投資型保單搭配配本金的基金絕對是錯的選擇，你要買的是年金保單，若你的目的就真的在於資產保全，你可以去買壽險，領少少的利息，但絕對沒有領高利息，又能保本卻不用付出任何代價的產品，只是有多少人跟我一樣算危險保費給你看？保證算了之後，你就不覺得這是那麼好的產品，連我以前在證券業的學生，都來問我說銀行有那麼好的保單，要怎麼賣？更不用提一般投資人不懂其陷阱了！