合格證券分析師（CSIA），先後任職於台灣金融研訓院、文化推廣教育部美股老師。在銀行服務過上千位客戶多年後，發現投資潛藏著一套邏輯原則，並擅長以淺顯易懂的方式讓更多人了解這套獲利理論。你覺得投資獲利很難嗎？其實並沒有你想像中的難，真正難的是操控高達百億與千億的資金，與追求每年20～30%的高報酬率。但對一般民眾而言，如果你的金額與報酬率沒有要求那麼高，你會發現，只要掌握訣竅，美股獲利比你想像穩定容易。
我們天生就喜歡知道原因，這讓我們安心。如果發生了一件沒人知道原因的事，那很多人會因此不知所措。
可是在投資這個領域，原因並不重要。一方面是我們無法確定這原因是不是對的，二方面是，下次這個原因不見得能發揮相同的效果。投資是為了獲利。但找到漲跌的原因不一定能讓我們獲利，找到漲跌的模式卻可以。
那要怎麼知道這模式有沒有效呢？透過回測。如果想到了一個投資技巧，請先回測。如果想到了一個修正方式，請先回測。不要管這個方式的推論多麼合理、多麼新穎，只要回測出來的績效不好，那就沒用、就得放棄，一切就是這麼單純。
像百舜之前寫的「簡單又有效的基金策略」，就是個非常基本的量化投資策略。該篇文章也提供了簡單的回測過程和結果。各位可以參考參考。
量化投資的代表人物：詹姆斯.西蒙斯
他達成了一項了不起的成就：超越巴菲特！1989～2008年間，巴菲特的年平均報酬率是20%，西蒙斯的成績卻是35%！比股神還高出15%！2008年，股神虧損15%，他卻大賺80%！他的投資哲學就是量化投資。他回測了大量的資料，設計了一個又一個的模型，再用這些模型來獲利。這裡是他的中文簡介，有興趣的朋友可以多了解。
總結來說，量化投資就是：就是透過回測資料來找出一個有效的模型，然後嚴守紀律、徹底執行。不需要知道模型會有效的原因，只要知道勝率有多高、或者期望值是多少。當我們擺脫眾多教科書上或坊間的投資理論，將一切回歸到數字的加減乘除，投資就會很單純。
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本文獲「百舜的美股&投資專欄」授權轉載，原文：怕自己判斷失準嗎？來試試一切公式化的「量化投資」
作者簡介_百舜
合格證券分析師（CSIA），先後任職於台灣金融研訓院、文化推廣教育部美股老師。在銀行服務過上千位客戶多年後，發現投資潛藏著一套邏輯原則，並擅長以淺顯易懂的方式讓更多人了解這套獲利理論。你覺得投資獲利很難嗎？其實並沒有你想像中的難，真正難的是操控高達百億與千億的資金，與追求每年20～30%的高報酬率。但對一般民眾而言，如果你的金額與報酬率沒有要求那麼高，你會發現，只要掌握訣竅，美股獲利比你想像穩定容易。