主動式基金敗陣!

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虧損 下跌 投資 股市
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台股指數會不會上萬點?6月24日英國脫歐公投結果揭曉時,你問這個問題,會被人笑死!不過,一個多禮拜後,空頭開始認輸;一個月後,不僅討論台股上萬點的聲音變多了,甚至隨著負利率效應擴大、外資一路買超,法人看好台股這波資金行情,指數可能會挑戰26年前創下的歷史天價1萬2,682點。這時候把台股基金績效攤開來檢視,由基金經理人操盤的主動式基金,又被指數型基金打敗了!

台股指數過去6個月上漲17.6%,市場上規模最大的台股指數型基金「元大台灣50(0050)」同期間漲幅達24.19%,至於所有透過基金經理人選股、投資台股的主動式基金,只有2檔科技基金報酬超過元大台灣50。

分析箇中原因,英國脫歐公投結果出爐後,國際資金從歐洲大舉轉進美國和亞洲,台股因股利殖利率高、吸引外資持續買超,在近一個月的時間中,外資買超上市股票1341億元,投信只小幅買超11億元,散戶與投信一樣膽怯,融資餘額也只小增11億元。

這段期間常是外資在買、投信在賣,最明顯的例子就是台積電(2330),這檔龍頭股從6月27日除息交易日迄今(7月22日),外資買超逾17萬張,股價因此大漲近10%,同時間,投信卻賣超6,004張,可說和大部分散戶一樣,都不相信台積電能一直漲、更不相信台股會漲破9,000點,甚至向萬點挑戰。面對這樣的態勢,投資人要靠台股賺錢,第一要務就是追蹤外資動向,而要跟著外資腳步賺台股的錢,元大台灣50可能是最簡單、也最方便的選擇。

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