moneybar是財經商業社群網站，幫助你實現財富自由，快樂退休。我們打造「個人化」財商FQ知識，提供：國際金融資訊、台股及ETF投資趨勢、高手實戰經驗。追蹤我們，提升你的 「資」識力，成為投資高手！
台股站上2萬點，台股ETF表現也不遑多讓。近2年來台股投資人熱烈擁抱高股息ETF，今年3月新ETF募集，就創下2,200億元的新記錄。然而，今年以來，市值型、科技型ETF，表現遠優於高股息ETF。投資人究竟該死守高股息ETF，還是應該考慮其他ETF呢？
台股加權指數在3月21日終於首次收盤站上2萬點，台股也邁入了新里程碑。今年以來，在AI助攻之下，台股表現相當強勁。截至4月5日為止，日經指數漲幅16.5%、費半指數漲幅13.9%、台股漲幅13.4%，可並列全球AI三雄。
台積電發威，台股市值大躍進
台股能站上2萬點，台積電（2330）功不可沒。今年以來台積電股價從593元，最高來到796元，今年以來漲幅高達31.5%，大象終於跳舞了。由於台積電市值占台股總市值31.2%，台積電大漲也帶動台股總市值來到64兆6,000億元，創下歷史新高。
除了台積電之外，今年鴻海表現也令人驚艷。原先股價相當溫吞的鴻海，3月以來股價突然狂飆，股價從100元大漲至159.5元，今年以來股價漲幅高達51.4%，又一檔會跳舞的大象。另外2大市值公司聯發科（2454）、廣達（2382），今年以來表現也不錯，讓台股大盤指數居高不下。
市值型、科技型ETF出頭天
由於領頭羊發威，今年台股ETF的表現與去年大不相同。去年主要由高股息ETF獨領風騷，但今年以來，市值型、科技型ETF終於揚眉吐氣。前幾大持股中有台積電、聯發科（2454）、鴻海（2317）者，表現都可領先群倫。
其中，台積電占比將近6成的富邦科技（0052）表現最佳，其次，台積電、鴻海、聯發科高持股的國泰台灣5G+（00881）表現緊追在後。而原先市值型ETF代表，元大台灣50（0050）、富邦台50（006208），雖然台積電占比也有5成，不過整體表現仍稍微落後電子股占比較高的ETF。但與去年相比，已經可以感受到市值型ETF急起直追的氣勢了。
高股息ETF今年表現落後
相較之下，去年獨領風騷的高股息ETF，今年股價表現反而落後一些。雖然群益台灣高息（00919）、凱基優選高息（00915）、富邦特選高息（00900），仍是高股息ETF表現較佳的幾檔，但整體報酬率仍落後於市值型ETF。此外，深受投資人喜愛的高股息ETF，如元大高股息（0056）、國泰永續高股息（00878），今年以來更僅有個位數報酬率。
今年3月2檔高股息ETF新募集，統一台灣高息動能（00939）、元大台灣價值高息（00940），分別創下531億、1,752億元的募集新紀錄，顯示投資人熱烈擁抱高股息ETF，甚至金管會、央行都跳出來呼籲投資人要冷靜。
然而在台股2萬點進場的高股息ETF，馬上就面臨淨值破發的窘境。而4月還有2檔高股息ETF要募集，包括群益科技高息成長（00946）、野村趨勢動能高息（00944），顯示高股息仍是市場焦點。
高股息ETF之所以大受歡迎，主要是去年配息率高，多檔高股息ETF配息率可達10%以上水準，此外去年股價上漲，呈現股息雙漲現象。再加上還有一些ETF採取月配息設計，更吸引了退休族目光。不過，經過3月的市場考驗後，投資人也應該要用更成熟的心態來看待ETF產品。
想要以ETF作為主要理財工具，投資人應該要有以下4點認知。
1. ETF種類多，投資前應分辨清楚
目前台股ETF大約有3種類型：1.市值型，選擇大型權值股為主，其中有些會多加篩選條件，如低碳、ESG或有持續獲利等。2.產業型，以某類產業為主，如電子股、金融股等。3.高股息，以配發股息殖利率高低為選股標準。
許多投資人只聽代碼就投資，卻不了解自己投資標的為何？如此盲目投資，投資風險極高。投資前應該確認，自己所買是3類ETF的哪一種。
2.高股息ETF，無法保證長期穩定配息，股價也有波動風險
高股息ETF獲利來源，主要來自於配息與股價上漲，但上市公司每年配息水準不一，股價也不是永遠上漲，因此，高股息ETF仍需要面對投資市場的風險。投資人並不能將其視為保證獲利產品，或是認為月月配息設計就有高息可入袋。
3.產品風水輪流轉
2022、2023年股市歷經重挫與反彈，這段時間高股息ETF表現較佳。而2024年台灣經濟從藍燈轉向綠燈，景氣緩步復甦，市值型ETF今年較有表現。這2類產品特質不同，在不同的經濟環境下各有表現機會，很難論定誰優誰劣。
就過去長期統計來看，市值型、科技型ETF中長期表現較好，但波動也較大，較適合積極型投資人或可投資時間長的年輕人。而高股息ETF有穩定配息，但股價成長性較小，較適合穩健型投資人。若想要分散風險，可以考慮分別持有3種產品。
4.單筆投資風險要看進場點，但若定期定額影響較小
目前台股指數來到2萬點，創下歷史新高，台股本益比來到24.6倍，股價淨值比2.4倍，台股位在相對高點。此時不管是買進市值型ETF還是高股息ETF，投資人若以大額資金單筆投資，都要承擔較大的風險。但若以定期定額方式投資，投資期間設定至少3年以上，則任何時間都可進場投資，風險也較小。
目前台股總市值64兆6,000億元，台股ETF總規模1兆5,000億元（2月底），台股ETF占台股比重僅2.3%，占比仍相當低。未來台股ETF規模應該會持續成長，投資人持有ETF比率也會持續增加。ETF是一個輕鬆簡單的理財工具，投資人應該要善加利用，而不是盲目投資。
本文獲「moneybar」授權轉載，原文：台股2萬點，哪些ETF最會漲？
延伸閱讀
美股再發威！AI題材夯，精選3檔台股ETF跟著漲！
別只追高股息ETF，還有這些「科技型ETF」配息高又會漲！
ETF是什麼？ETF怎麼買？新手如何定期定額ETF？ETF投資入門懶人包-Smart智富ETF研究室
作者簡介＿moneybar
moneybar是財經商業社群網站，幫助你實現財富自由，快樂退休。我們打造「個人化」財商FQ知識，提供：國際金融資訊、台股及ETF投資趨勢、高手實戰經驗。追蹤我們，提升你的 「資」識力，成為投資高手！