OK,算到這應該知道為什麼要使用收益平準金了!那為什麼會到80%呢?因為成分股配息的起始點並不是12月,而是每年的7月~8月為大宗(12月那次的收益分配單收益平準金占比已經是77%),所以如果我們回頭去查2023年9月份00919的規模,你會更驚訝,當下他只有383億元,單位數只有175億363萬5,000股!用規模383億元時的ETF成分股所領到的股息,要去發放目前規模已經成長到1,900多億元的股息,你能想像若不使用收益平準金,股息會被稀釋、稀釋、稀釋到什麼程度嗎?所以這樣可以了解了嗎?
最後,收益平準金已經有規範,不是投信想怎麼用就能怎麼用!此外,投資人可以把收益平準金的占比視為目前此檔ETF的「熱度」,當收益平準金占比高,代表這檔ETF近期的熱度很高(規模增長很快速);相對如果收益平準金占比很低,代表目前這檔ETF已經進入平穩高原期,如國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056)這幾次收益平準金占比都極低!
但該發給你多少絕對不可能因為收益平準金的關係「變多」或「變少」!可以增加是因為76W(已實現資本利得)或其他收益,而不是來自於收益平準金。
以後如果對於收益平準金制度還有疑慮就把這篇文章拿出來翻一翻、看一看!如果看完還是覺得收益平準金是騙人的...。孫太認為,股市中的投資商品很多,青菜蘿蔔各有所好,就選自己看得順眼的商品就好。
最後備註說明:
1.投信準備下次預發的股息不會是「現金」(孫太只是方便解說所以用現金呈現),而是ETF的股數,而這也代表若當下一次除息時大盤上漲造成ETF淨值上升,就有機會配出比上一次更好的股息!因為股數相同但淨值增加。此外,上漲+換股時也比較容易出現已實現資本利得。
2.這是孫太第N次解釋說明收益平準金,再說明一次代表我真的傻了!
本文獲「孫悟天存股-孫太」授權轉載,原文
延伸閱讀
長期存股穩賺不賠?存股比價差賺更多嗎?孫太:存股最難之處,在於必須克服2大心魔
收益平準金是什麼、是否課稅?平準金是配本金嗎?收益平準金迷思全破解-Smart智富ETF研究室
ETF配息來源是什麼?收益平準金是配本金嗎?哪些項目要課二代健保?-Smart智富ETF研究室
小檔案_孫太
作家孫悟天的太太,本身擁有美國催眠師證照。從小出身貧困,國小時就開始利用暑假打工幫忙分攤家計,國中畢業展開半工半讀的生活,16歲開啟理財之路、20歲存百萬,擁有20多年投資經驗。
2008年金融海嘯和悟天一起在股海受過傷,為此努力尋找賠錢的真正原因,踏上終身學習這條路,不僅在心理學下功夫,甚至取得美國心理學相關證照,也曾進入銀行工作,了解富人思維以及學習如何錢滾錢的方法。
人生哲理:「保守心,勝過保守一切,因為一生的果效是由心發出。」金錢是用來幫助生活變好的工具,但不是人生唯一目標,應該留更多時間給自己和家人,成為生活的主人。
期許每一位看完書的讀者都能有所收穫,找出自己生命的閃光點,拿回生命主控權,運用投資理財工具,打造屬於你獨一無二的幸福人生。
粉絲專頁:孫悟天存股-孫太
負責專欄:孫悟天存股-孫太金控優雅存股術