雨果以過去17年的生活理財經驗，分享日常生活中常見的理財與投資觀點，希望透過分享與討論的方式與各位共同建立一個正確且可行的理財退休計畫。本文內容會包含股市投資、保險規劃、理財觀念、與商業想法。
定期定額要在固定的時間投入固定的資金買股票，這個方式的優點就是每次買進股票時都只需要固定的資金，很容易預期，而且當股價下跌時，可以用同樣的資金買進更多的股數，降低平均持有成本，通常會適合有穩定收入的一般受薪階級，想透過股市長期存錢的人。
定期定額對一般上班族來說最容易執行
多數專家會建議定期定額的方式，我認為主要是因為這個方式對於一般受薪階級的投資人最容易執行，每個月有固定的薪資收入，決定每個月要存下多少錢用於投資股市，就可以在證券App設定定期扣款購買指定股票，非常容易預期與規畫。相較於另外2種分批進場的方式，定期定額對於大多數人比較容易執行。
前面提過，如果可以長期持有並投資在長期趨勢是向上成長的股票市場，我們應該是愈早投入愈好，這樣我們還需要設定定期定額嗎？
我認為還是可以的，因為當你需要手動自行買股時，一來，大部分人容易受到當時股價或盤勢的影響，可能會決定多觀察一天在買，常常一觀察可能就是一、兩個禮拜過去了，卻遲遲不敢或不捨買進。二來，你也會因此而常常關注股市變化，容易影響心情，影響你長期持續買進存股的執行力。
如果你每個月可以存下來的閒錢很不固定，譬如有時候1個月可以買2萬元，有時候可以買3萬元，我建議你可以先在券商App設定一個最低的定期扣款金額，譬如說2萬元，你每個月就至少要有2萬元留在帳戶裡扣款，如果當月留下3萬元，扣款後你的戶頭裡會多留下1萬元現金，就放著讓他累積，幾個月後看戶頭裡多存下多少錢，在擇時單筆一次買進就好。
如果你手上突然多了一筆大額現金可以投資，也是要單筆一次買進嗎？
我認為實務上有難度，雖然理論上愈早買進是愈好的，但我相信人都會擔心會不會現在買進剛好是最近幾個月的高點，如果我晚一點買或分散投入會不會比較好。其實這答案沒有人知道，因為這完全取決於未來的股市走勢，他有可能盤整、下跌、或上漲，如果是繼續了半年的上漲走勢，你分批進場不就吃虧了嗎？
所以我會建議可將大筆資金最多拆分成12份，分成12個月進場。
將一筆資金分成12個月進場，而不是單筆直接進場，如果後續的市場是上漲的，你吃虧的就是這12個月的平均買進成本比較高，部分資金少賺了這一段時間的漲幅。相反的，如果是下跌，那你的買進平均成本會比較低，將來上漲後就會有比較好的獲利空間。
短期的未來盤勢會上漲或下跌沒人知道，若你真的很擔心未來12個月內有可能會發生大跌的情況，那你就將資金拆分成12個月進場，否則你就單筆進場。有沒有可能股市是在12個月以後才大跌呢？當然有可能，問題是你也沒有能力預估12個月以後的事情吧，能估到12個月內即將大跌就已經很厲害了。
如果12個月內沒有大跌，那買高的平均成本就是你需要付出的機會成本，最多就是承受12個月的平均成本與第1個月單筆買進時的價差，這也是我沒有建議你分成2年甚至3年分批買進的原因，時間拉愈長，你判斷錯誤的機會成本更高，我認為12個月的均價是我還能接受的機會成本。
結論，定期定額投資會帶來比較好的報酬嗎？我認為不是，定期定額只是一般受薪階層比較容易執行的投資方式而已，報酬好不好還是取決於股票市場能不能長期維持上漲趨勢，若擔心近期可能會有大幅拉回的疑慮，最多將資金分批在一年內陸續投入即可，拖愈久其實愈不利。否則，以股市長期向上趨勢的特性，資金愈早投入會是愈好的。
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作者簡介_雨果的投資理財生活觀
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