馬哈老師帶你大手牽小手一起教親子理財
馬哈是moneybar網站創辦人,同時也是一位13歲孩子的媽媽,擁有20年理財經驗,曾負責Yahoo財經頻道,創業後致力兒童財商(FQ)教育,以互動遊戲的方式培養孩子的金融素養,專欄大多分享她如何教孩子學理財,認識金錢的價值、釐清需要跟想要、參訪證券交易所,體驗真實的投資世界,開啟孩子理財的第一步。
歡迎所有的爸媽跟小孩一起學理財,翻轉全家的財富人生。
著作:《馬哈親子理財10堂課》
馬哈理財遊樂園專欄
馬哈理財遊樂園臉書社團
近期因為疫情嚴峻,不少孩子應該持續改上網課,周遭的親朋好友也很多人都陷入確診、隔離的情況,再加上經濟衰退雜音浮現,全球股市震盪,孩子跟我自己都感受到一股悲觀的氣氛。
股市持續震盪,我看到一份報告,覺得可以帶孩子一起看,並帶孩子共同回顧美股金融史,S&P 500(標準普爾500指數)過去100年到底經歷哪些熊市?
S&P 500這個指數於1957年成立,統計美國500檔股票,目前前10大個股分別是蘋果、微軟、亞馬遜、特斯拉、Alphabet A股(Alphabet是Google母公司)、Alphabet C股、英偉達、巴郡B股(巴菲特創立的波克夏公司股票)、Meta A股(Meta就是臉書)和聯合健康保險。這個指數每年3月、6月、9月和12月會調整持股,被市場視為評估美國經濟好壞的指標之一。
回顧歷史,過去100年,S&P 500一共有13次下跌,最慘的一次是1937年,整整走空了5年,當年時代背景有第2次世界大戰、Fed升息;最近的一次則是2020年3月,由Covid-19所引發的熊市,相信大家還記得美股重挫,引發超過10次熔斷事件(有興趣者詳見〈哇!美股本週暫停交易兩次!!4W1H帶孩子認識美國股市「熔斷機制」?〉),但是那次空頭很快就走完了,迎來2年多頭大行情。
以下分享親子共學的過程,我先用時間軸向孩子描述過去發生過哪些重大歷史事件:
1920年代~1930年代:1929年~1933~經濟大蕭條;1937年再次經濟衰退。
1940年代~1950年代:1946年美國經濟成長率衰退,當年通膨高達19%;1956年Fed升息導致經濟衰退。
1960年代:1962年甘迺迪大跌事件;1966年~1968年信貸緊縮、越戰跟企業財報數據差。
1970年代~1980年代:1973年石油危機,當年油價漲5倍,出現停滯性通膨高達12%,導致S&P 500下跌48.2%;1980年Fed大舉升息導致經濟衰退;1987年金融史上著名的黑色星期五,S&P 500當天下跌20.5%,同年推出熔斷機制。
20世紀初:2000年網路泡沫,科技股夢碎,NASDAQ下跌77%、S&P 500下跌48%;2008年次貸危機,小布希推出7,000億美元救市專案,全世界各國都推出量化寬鬆貨幣政策(QE)。
2020年代:2020年Covid-19疫情影響,全世界都擴大QE,大舉印鈔、降息救市;2022年俄烏戰爭、油價破100美元、Fed升息、縮表,美國通膨仍持續8%水位。
金融事件大概會持續多久?
從歷史數據中發現,當發生事件時,大家口中說的熊市、空頭通常會持續1.5~2年,最長一次是1937年後的經濟大衰退,長達5年以上,最短的一次應該是2020年的Covid-19疫情,因為全球一起救市,所以3個月後美股、台股就跌深反彈了。
其實,2020年因Covid-19疫情引發的空頭只跌了3個月是非常特殊的情況,原因是很多國家採取超寬鬆、大力道的救市動作,但2022年是高通膨、Fed急速升息及縮表,情況不會短期就扭轉,所以更要保守以對。
如果再觀察這些金融事件,當時造成S&P 500多大的跌幅?
首當其衝的是1929年的經濟大蕭條,跌幅最慘烈、高達86%;若觀察近年的金融史,2000年網路泡沫,科技股夢碎,當時NASDAQ下跌77%,S&P 500則下跌48%;2008年次貸危機則跌了56%;最近的Covid-19疫情造成33%的大跌;2022年因俄烏戰爭、Fed升息縮表、高油價、高通膨等因素,造成全球股市大回檔。
目前S&P 500下跌21%,若以歷史數據來看,好像還沒跌完,所以我告訴孩子仍要保守看待,好好記住這次空頭的氛圍。沒有任何高手可以預測股市高低點,我們能做的,就是控制好自己的部位,此時資產配置就變得很重要了,除了定期定額部位不停扣,其他都先保留現金,等待落底。
本文獲「馬哈理財遊樂園」授權轉載,原文:【親子共學】歷史教我們的事,過去100年美股經歷多少次熊市?
延伸閱讀
股市驚驚漲,該價值投資還是價差投機?股東會上,巴菲特和蒙格建議投資人這樣做…
融資買股遇股災怎麼辦?冷靜!先開App觀察「融資維持率」,低於130%快衝ATM
掌握大變局年投資關鍵
作者簡介_馬哈
馬哈是moneybar網站創辦人,同時也是一位13歲孩子的媽媽,擁有20年理財經驗,曾負責Yahoo財經頻道,創業後致力兒童財商(FQ)教育,以互動遊戲的方式培養孩子的金融素養,專欄大多分享她如何教孩子學理財,認識金錢的價值、釐清需要跟想要、參訪證券交易所,體驗真實的投資世界,開啟孩子理財的第一步。
歡迎所有的爸媽跟小孩一起學理財,翻轉全家的財富人生。
著作:《馬哈親子理財10堂課》
馬哈理財遊樂園專欄
馬哈理財遊樂園臉書社團