股災時抵押房子買台積電是神操作?投資不只是數學,還要有「資產配置」、「分散風險」的觀念

撰文者畢德歐夫
現職為外資券商當沖交易室經理,曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票,20歲開始國內期貨與選擇權的操作,而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨,22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習,累積交易筆數超過125萬筆。
股災時抵押房子買台積電是神操作?投資不只是數學,還要有「資產配置」、「分散風險」的觀念

今天家庭聚會,聽弟妹說在醫院的一位同事,在年初2月~3月的時候,做了個重大投資決策,那就是把家中的房子拿去貸款變現,然後投入了台積電。

之後的故事大概就如同大家想的那樣,賺多少我們就不便細問了,畢竟誰也不會說這種事,自己過得好最重要。不知道是否他是拿自住的房子去做這件事,假如是家中多的房子去增貸,那可能還OK,那假如真的是拿自住的房子去做這事,風險程度可能就太高了。

另外,當初做這樣的決策,現在事後看當然是「股神」級的表現,甚至可說是財經雜誌最喜愛的題材,但我們也僅是餐桌上隨意聊聊而已,在股市下跌過程中,去大舉買股票,這樣的案例其實並不罕見,只是後來有沒有順利漲起來又是另外一回事了。

很多人會去攤平「原本套牢的股票」,而不是去挑選「最好的股票」。另外總體的環境也必須搭配,倘若當時從2月21日~3月23日股市大回檔之際,這位醫院的同仁他買的太快、太急,然後聯準會的救市行動「晚了3個月」,那結果可能就不是這樣了。

也許看到這邊,讀者會認為「反正台積電最後還不是漲起來了?」但這就是大多數人忽略的問題,投資不只是數學,而要考慮人性的層面,當你是用房子的抵押貸款去買股票,並且帳面的報酬率-20%或者-30%以上的時候,那心理的壓力可不是開玩笑的。

每月現金流愈穩定,操作時心智才能更安定

為什麼常看到網友開玩笑說,股市就這麼一句話:「本多終勝。」雖說不完全正確,但也還算正確,因為只有本錢愈多的人,每月現金流入愈穩定的人,操作股票的心智才會更安定,這個道理大家一定都懂,又像是一個每個月賺3萬元的人,跟每個月賺8萬元的人,同樣進場做股票,如果2個人的技術相當,那後者的成績往往會比較出色。

對於當時醫院的那位同仁,他的台積電大賺,確實是開心的一件事情,但投資的長遠路,如果還想繼續在股市掏金,最好還是要有「資產配置」、「分散風險的觀念」。例如直接買進大盤的ETF,那風險性就會降低很多。

本文獲「畢德歐夫」授權轉載,原文:今天家庭聚會,聽弟妹說在醫院的一位同事…

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