【國泰投信行銷資訊】最近台灣最火熱的話題莫過於六月台北國際電腦展，輝達執行長黃仁勳、超微執行長蘇姿丰等多位重量級人士都來台參加這場盛會，顯示半導體、AI人工智慧這類的科技趨勢題材正在加速發酵中，市場資金是否持續流向科技產業？國泰投信董事長張錫表示，AI題材從去年開始持續發酵，促使全球資金不斷流入科技成長股，資金幾乎每個月流入成長股都比流入價值股還多，接下來還會繼續引領市場投資方向。
國際調研機構FactSet統計，2023年第4季的美股財報會議上，標普500指數成份企業中，有179家公司在會議中提及AI人工智慧，是近10年來第二高的數字，尤其是在資訊科技、電訊服務及選擇性消費品等行業中被熱烈討論，其中光是輝達一間公司就講到114次的AI。
這份報告統計顯示，只要公司在財報會議上提到AI，公司就更容易吸引資金目光，股價表現相對更強。過去一年在財報會議上有提到AI的公司，股價平均漲幅明顯高於沒有提到AI的公司。
張錫指出，AI帶旺的是整體半導體產業，但投資不能沒有輝達，也不能只有輝達，更不能只單一壓在上、中、或下游半導體產業。
美股四大指數之一的費城半導體指數，匯聚美國掛牌之全球半導體供應鏈中的龍頭企業，是目前全球最受重視的科技類股指數之一，半導體產業已歷經多次多空循環，觀察過往歷史走勢，費城半導體指數的多頭創新高走勢，大概能延續約22個月，平均漲幅高達110%，今年以來截至5/16，已飛漲超過15%，相較過往的漲幅，可以說連半山腰都還沒走到，近期若有回檔，積極型投資人可分批加碼布局於攻擊性部位，長期投資有機會收穫完整的多頭趨勢漲幅。
一般投資人可以利用由一籃子股票組成的ETF來參與費半的投資熱潮，國泰費城半導體ETF(證券代碼：00830)追蹤的就是美國費城半導體指數，成分股是30檔在美國掛牌的全球半導體領導企業，不只最大成分股輝達(Nvidia)權重佔約13%，直接受惠於AI浪潮，通訊晶片和基礎設備龍頭博通(Broadcom)權重也佔約10%，主要持股還包含AMD、美光、高通、台積電、艾司摩爾、應用材料等，分散布局上、中、下游的龍頭股，一次打包才能跟上整體AI半導體的向上發展趨勢，持有00830等於投資了世界標竿的半導體企業。
定期定額的投資方式也很適合00830，這類科技主題的ETF，股價波動相對會較大，更有機會在定期定額的過程中撿到便宜的入手價位，長期執行定期定額可以讓微笑曲線的成效更有感。
今年美國各項經濟數據公布後，往往引發市場震盪，但近期數據指出，整體看來Fed降息遲到，但不會不到，更不會反轉變成升息，市場預期9月有機會開始降息，對股債都會是雙多。
而歷史數據顯示，統計近30年以來(1995-2024年)4次升息結束後金融市場表現，從最後一次升息，到開始降息之前，股、債大多是上漲，如果撇除和現今背景大為不同的2000年科技泡沫那一次，其餘3次美國費城半導體指數平均漲幅高達近43%。可看出在等待Fed降息的這段時間，此時此刻利用追蹤美國費城半導體指數的ETF投資費半是不錯時機。
資料來源:Bloomberg,1995/1/1~2024/4/30
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本文資料來源：國際調研機構FactSet報告(3/15)、Bloomberg，國泰投信整理，2024/05。
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