現職為外資券商當沖交易室經理，曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票，20歲開始國內期貨與選擇權的操作，而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨，22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習，累積交易筆數超過125萬筆。
上星期看到有則財經新聞掀起了大家的討論，
標題是「十年前不買房，北市多花689萬元」。
內文則是其他五都也有大小不一的漲幅！
大意是這十年以來房價高漲，
許多朋友因為十年前買了間房，現在的身價就暴增許多
〈再加上槓桿效應，增幅更是驚人，
例如頭期款2成，那漲幅20%就會有100%的本金增加。〉
新聞中指出，最多的平均房價漲幅是在台中，漲幅達69.1%。
如果以房貸一般來說的頭期款3成計算的話，
十年前300萬可以買900萬的房子，
十年後，900萬的房子價值達1530萬，
以300萬的頭款當本金來計算的話，
報酬率幾乎是400%了。
〈這只是很粗略的計算，當然詳細來說還會牽扯到利息等因素〉
新聞連結：十年前不買房，北市多花689萬元
為什麼會漲這麼多？
最大主因就是美國實施「量化寬鬆」，也就是QE。
量化寬鬆讓錢變薄，東西沒變，
但是錢一變薄就好像漲價了一樣。
就像以前曾舉過的砝碼的例子，
一本書本來只需要兩個10公克的砝碼，
現在一換成5公克的砝碼後就需要四個了。
把房產改成美股大盤ETF也得到相同道理
然而，上漲的不只有房價，不管有多少朋友抱怨、怒罵！
都必須勇敢面對一個事實...
那就是過去這十年來，連股票市場也是如此，
甚至漲幅更誇張。
特別是開啟量化寬鬆印鈔機後的美股。
如果同樣以十年來算，這十年來，
美股大盤S&P500漲了150%，
而集中在科技股的納斯達克指數更漲了380%！
藍線為那斯達克，綠線為S&P500
這是非常驚人的！
雖然買房用頭期款三成的槓桿來說，
十年前買房現在報酬率可能將近400%，
然而納斯達克指數在「還沒有用任何槓桿」報酬率就已經有將近300%了。
〈或許有些朋友會問：台股呢？
台股表現也不差，十年來大盤報酬率達95%〉
紫色線圖為台灣五十
而如果您更專業些，持有得更久些，
買到了現在討論度極高的「尖牙股」-FAANG的任一檔，
那報酬率更是驚人，隨便一檔都是500%以上的報酬。
補充：
F〈臉書：股票代號FB〉
A〈蘋果：股票代號AAPL〉
A〈亞馬遜：股票代號AMZN〉
N〈奈飛：股票代號NFLX〉
G〈谷歌：股票代號GOOG、GOOGL〉
不過跟買房相比，
投資股市的人這十年來很少有人資產能「翻個五倍以上」。
一方面是大多數人買房都是自住。
自住就規律的繳房貸，也很少會興起搬家的念頭。
〈搬家是個麻煩事，不會有人想常常搬家的，尤其是有小孩之後。〉
或許這十年來房價也不是一路向上漲、也有許多細微的起伏，
但大多數屋主根本不會留意到。
再說，買賣房子與買賣股票相比，麻煩事更多，
一堆手續和搬家等雜事也很容易讓人打退堂鼓。
相較之下投資股市就簡易許多...現在買賣股票越來越方便，
滑鼠點幾下就能完成一筆交易。
因此，很多人賺了10%、20%就跑，想要先「落袋為安」。
偏偏要每次都能賺個10、20%是很難的事情，
頻繁進出的結果，常常弄得心神不寧，或者賺個刺激感，
甚至還影響白天的上班情緒與效能，
即使在大多頭的這十年，虧錢的人也不在少數，
開心的只有券商與交易所而已...
但房子？很少聽說自己家房價漲了二成就想「落袋為安」的，
比較常聽到的都是一住20年或者30年以上的家庭，
也沒人每天、每週、每月在問價格。〈投機客除外〉
為何靠房地產賺到錢的人，
從以前到現在獲利人數遠勝過股票投資的人？
正因為：懶的搬家、房價波動不如股票即時、劇烈、交易程序繁瑣。
結果反而大家都能持有更久，享受更長期的趨勢。
當然作股票得到巨大成功之人，獲利必然也不在話下，
這點也不可否認。
或許有朋友會想到，既然美股科技股漲那麼兇，
那美國的房價呢？
科技股的重鎮「舊金山」，從2008年至今的10年大約漲了57%
而台灣的漲幅比舊金山還多，
一方面是因為當初調降遺贈稅、資金回流的原因。
川普稅改後美國房價會不會有類似的現象？可以持續觀察。
但從上述可知，不一定非要買房才能致富。
如果耐得住性子，
過去十年來的美國股市甚至能帶來比房市更優渥的報酬。
撇除各種意識型態，大家應該都認同鈔票價值越來越薄
既然過去十年，股市、房市看起來生氣盎然，
那為什麼多數朋友還是覺得日子越來越難過？
資產的膨脹，往往讓原本的富人財富快速增加，
靠著勞務所得過生活的普通人，反而深受其害...
中產階級痛苦的原因如下：
1.「薪水」是大多數人主要累積資產的來源
偏偏薪資凍漲早已不是新聞，即便薪水調漲，也容易有上限，
還受限於行業別和職業別，如果不是業務性質工作，
只是單純的上班族，又不是以高薪著稱的金融業和科技業，
那年薪破200萬就已經很厲害了。
更不用說大多數年薪未達百萬的朋友。
並不是一味鼓勵大家去買房和炒股，
相反的，理財初期時應該專心工作累積本金才是最快的道路。
這點是過去專欄傳遞價值時，我常提到的關鍵。
有太多人想要用小小的本金去獲取不切實際的暴利，
想要一夕致富...這絕對會讓存款簿數字死得更快。
例如：
被網路廣告吸引，拿著僅剩的幾萬塊想要投入權證、期指..等各項衍生性金融商品。
然而，當薪資已經快要到頂、也有了一些本金後，
投資就是必備的技能了。
投資領域浩瀚無垠，炒房炒股等短線技巧只是眾多門派中的一種，
如果您不喜歡短進短出，
還有許多輕鬆些、壓力更小的方式可以選擇。
就比如前面所說的，
你買進大盤ETF，不管是美國的SPY或者台灣的0050。
基本上長期下來都可以打敗8成的人，
這點已經有龐大的歷史資料可以佐證。
就先不贅述了。
2.視野只侷限在台灣以內
前文提過，台股大盤這十年來的漲幅是95%，
美股S&P500卻是150%，將近台股的1.6倍。
美股早就是全世界最大的股市，
漲幅居然遠超過新興市場的台股...
台灣的困境可想而知。
而且，大盤表現都已經是台灣的1.6倍，
個股的表現就更誇張了。
因此，如果在台灣股市無法獲利，
別氣餒，不妨把眼光放到太平洋的另一邊，
看看廣闊的美股，或許會開啟另一片天地。
尤其是現在美股券商手續費割喉戰，
幾乎殺到見骨，最近還有直接用0元手續費搶客戶的。
本業是必須要顧的，不管是平凡上班族或者做生意的小老闆，
先想想看鈔票持續變薄的情況下，
投資理財的下個階段該怎麼做才好？
【快速結論】
或許有朋友會問：美股多頭已經走了十年，現在進場不會太高嗎？這問題，沒人知道答案，大家都只能邊走邊看。但就算下一個空頭來臨，美國仍然是全球的霸主。畢竟，Apple、Google、Nike、微軟、可口可樂等統治全球的品牌，不會因為一次經濟衰退就毀滅。因此，學習投資不等於進場投資，大可以學好技能後等待適合的時機進場
本文獲「畢德歐夫」授權轉載，原文：千金難買早知道，十年前買房比現在省下數百萬？買S&P500、那斯達克或台灣五十也是一樣，甚至漲幅更離譜！時空背景不同，鈔票的價值也早已不相同
作者簡介_畢德歐夫
現職為外資券商當沖交易室經理，曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票，20歲開始國內期貨與選擇權的操作，而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨，22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習，累積交易筆數超過125萬筆。