Mr.Market市場先生，出自於班傑明‧葛拉罕的著作 《 The intelligent investor 》 （中譯 : 智慧型股票投資人）書中提到的一個虛構人物。
他是葛拉罕最喜歡的一則虛構人物，每天都會造訪投資人，提出買賣股票不同的價格。Mr. Market給的報價大多時候都很合理，但偶而也會非常的瘋狂，投資人可以自由地決定是否買賣或者完全忽略他給的報價，即使拒絕，Mr. Market也並不介意，明天他仍然會再次登門造訪，再次提出不同的價格。
葛拉罕的這則寓言提醒投資人，不該把Mr.Market在市場中隨興的報價當作股票真實價值。然而當這位市場先生犯傻的時候，投資人要勇於從中獲利。投資人若不想參與其中，則應該緊閉大門，別受市場先生的報價干擾，只需領取股利和受益於企業成長即可。
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2. 標準差（standard deviation）
標準差：衡量過去一段時間的波動大小，波動越大代表不確定性越大
計算公式：可以去看wiki百科，通常我們不會自己手算
標準差使用方法：標準差越小越好
不過通常不會只單看標準差，一定會搭配報酬一起看，
因此可以看夏普率就好。
看標準差的意義在於，你可以對潛在的波動大小心裡有個底。
標準差使用要注意的事：
因為標準差計算公式的關係，一直大漲的股票或大漲大跌的股票，
都會被歸類為波動大，也就是標準差很大。
換句話說不能只看到波動大就覺得不好，因為有時候只是漲太多。
3. Beta值
Beta值（ß、貝他值）代表相對指數的波動幅度
Beta = 1（100%） 代表大盤漲跌多少，基金就漲跌多少
Beta = 1.5（150%）大盤漲1%基金漲1.5%，下跌時也會跌更多
Beta = 0.9（90%）大盤漲1%基金漲0.9%，下跌時也會跌比較少
計算公式：通常我們也不會自己去算，每檔基金都可以直接查到
Beta值的使用方法
Beta也是不能單看，要跟報酬率一起看才有意義，
它跟標準差一樣是波動大小，Beta值越大波動性越大，
但差別在於標準差是波動大小，而Beta值是相對指數的波動大小。
Beta值接近1而且報酬率跟指數差不多甚至更低，
那就別買基金了，做ETF指數投資就好管理費還比較低
Beta值使用的注意事項
這個數字高低沒有絕對的好壞，單純像是一個參考，
使用上要注意不同類型的基金無法互相比較。
總結：
如果你是經理人，有一檔股票上下波動很大，但有可能一年賺50%，你要投資嗎？
也許真的投資了，基金的夏普率不見得會變差，
但大多數基金經理人無法下這樣的決策，因為他操作時不是只看到獲利的情況，
而是也要考慮一旦投資虧損時，會影響當年的績效與排名，影響往後的收入。
我認為大多數的投資出發原則都一樣：先追求不要虧損，再思考能否獲利更多
接下來會和你分享，想找到安全的基金，有哪些重要的數據要觀察？
本文獲「Mr. Market市場先生」授權轉載，原文：評估基金風險的3大指標》夏普值、標準差、Beta值
作者簡介_Jam
目前在軟體業從事於財金軟體研發工作，興趣是研究投資、交易、程式、哲學與歷史。證券分析之父葛拉罕的「Mr.Market市場先生」，暗示投資人，應該將自己的情緒與判斷，獨立於市場之外。因為理工背景出身，對於投資的分析、回溯測試等...特別有興趣，也剛好擅長做資料分析與統計，認為統計數據是最能客觀認識市場的一種工具。
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