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綠角財經筆記
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英國在2016年6月23日舉行的公投中以51.9%比48.1%的比率,決議離開歐盟。這個結果對全球金融市場投下震撼彈,造成全球股市在6月24日明顯下跌。
本文延續使用以美國ETF進行資產配置的實際成績文中提到的股債比60:40的投資組合。看看這樣的一天,對資產配置投資組合的影響。
股票這60%,由
代表美國的Vanguard Total Stock Market ETF(美股代號:VTI) 、
代表歐洲已開發市場的Vanguard FTSE Europe ETF(美股代號:VGK)、
代表亞太市場的Vanguard FTSE Pacific ETF(美股代號:VPL)、
代表新興市場的Vanguard FTSE Emerging Markets ETF(美股代號:VWO),
以上各15%組成。
債券這40%,則由
代表美國公債的iShares 3-7 Year Treasury Bond ETF(美股代號:IEI)、
代表國際公債的SPDR Barclays International Treasury Bond ETF(美股代號:BWX),
以上各20%組成。
假設在6月23日收盤時,持有一個總價值為4萬美金(約新台幣120萬元)的投資組合。我們來看看這樣一個投資組合,到了6/24收盤後,會有多嚴重的損失。
我們可以看到,全球股市四大區塊的標的,下跌最少的,是美國股市的VTI。跌最嚴重的,是投資歐洲股市的VGK。下跌達-10.55%。美國公債IEI是上漲的。國際公債BWX則是略微下跌,下跌約千分之五。這次風暴中心英國,也是BWX的第二大投資國家。英鎊對美金一天內就下跌了8%,對BWX的表現較為不利。
經過6月24日的股市下跌後,這個原先有4萬美金價值的投資組合,下跌到38656美金。下跌3.36%。損失1344美金。這對大多投資朋友來說,不應是個沉重到令人無法接受的虧損。
就算是一個股債比80:20的投資組合,經過這樣的一天,也不會有太嚴重的損失。如下表:
這是一個股債比80:20的投資組合。經過6/24之後,原先4萬美金價值的投資組合,跌到38193。跌幅4.52%。損失1807美金。這也不是太大的損失。