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摘要
1.市值型ETF是一種追蹤指數表現的ETF，幾乎就等於是買下大盤。因此，如果長期持有台股市值型ETF的話，年化報酬率約可到8%左右，和台股大盤長期報酬率相當。
2.市值型ETF最簡單的操作便是「定期定額」，在固定的時間投入固定的金額購買，長期下來就能拉平成本，達到「成本的平準化」。
3.景氣燈號是表達景氣狀況的指標，其中「藍燈」表示景氣低迷；「黃藍燈」為注意性燈號，因此當景氣狀況較差或出現衰退時，投資人就需要留意了。
4.跟著國安基金操作，因為國安基金進場時，多數是為維持資本市場及其他金融市場穩定，在市場信心嚴重受挫時進場，股價往往已經跌深，有反轉向上的可能。
編按：投資達人股魚在股市打滾20多年，41歲離開職場，展開財富自由人生。股魚認為，透過ETF投資，就好像去超市買泡麵，不但口味眾多，還能快速得到想要的布局結果。例如買高息型ETF，就能得到想要的高配息；買進市值型ETF，就能參與台股或美股的市值成長！只要選對市場或趨勢，再用相對應的ETF跟進，就能輕鬆獲利、躺平就行。
面對眾多ETF，該怎麼挑？怎麼配？股魚在新書《股魚教你一本搞懂ETF》中分享多年來投資ETF的策略與心得，並針對年輕單身族、中年夾心族和年長屆退族提供不同的投資建議。本書不僅適合新手作為入門學習工具，也為似懂非懂的投資人解答實務上的疑惑。想靠ETF累積更多桶金的你，務必不能錯過！以下為本書精彩摘要：
市值型ETF是一種追蹤指數表現的ETF，它的投資標的通常是特定市場中，市值排名前幾名企業的股票。一般來說，市值大的企業，具較強的競爭力和成長潛力，且對大盤的影響也較大，若把市值排名前幾名的企業都買下，幾乎就等於是買下大盤。因此，如果長期持有台股市值型ETF的話，年化報酬率約可到8%左右，和台股大盤長期報酬率相當。
投資人如果要長期持有市值型ETF，記得挑選股市趨勢長期向上的市場，例如美股或台股。投入前記得先檢查該市場的指數是否有短期震盪、長期趨勢向上的特性，有的話才是理想的市值型ETF選擇。
那在台灣，說到市值型ETF，投資人首先想到的都是元大台灣50（0050）這檔台灣首檔發行的ETF。不過雖然0050的績效表現優異（近1年報酬率20.33%），但它的價格也同樣可觀（2020年之後幾乎都在100元以上），對小資族來說，投資起來會有點吃力。
好在，後來各家投信推出許多和0050類似的ETF產品，像富邦台50（006208）、永豐臺灣加權（006204）、富邦摩台（0057）、元大MSCI台灣（006203）、元大臺灣ESG永續（00850）、富邦公司治理（00692）等，股價都在100元以內，相對好入手。而且最重要的是，這幾檔市值型ETF的總報酬率和股價漲跌幅都和0050相似。所以，如果想投資市值型ETF的話，也可以考慮這幾檔標的物。
確定好要投資哪檔市值型ETF後，下一步就是來看要用哪種策略進行操作。市值型ETF的操作策略大致有下列4種（下面以發行時間最久的0050為例）：
策略1》定期定額
市值型ETF最簡單的操作策略就是「定期定額」，也就是在固定的時間（如每月、每季、每半年或每年）投入固定的金額（如每次投入1,000元、3,000元或5,000元）購買。
定期定額背後代表的意義是「成本的平準化」。因為ETF本身在持有的過程中，價格會不停地上下震動，如果投資人在這個價格波動的過程中持續將資金投入，那麼長期下來就能拉平成本。之後投資人只要等到ETF的價格高於平均成本，不就可以獲利了嗎？
由於定期定額的操作方式很簡單，只要在固定時間投入固定金額就可以，而且現在很多券商都可以設定自動扣款，非常適合懶人無腦的去做投資。
策略2》跟著景氣燈號操作
市值型ETF第2種操作策略是跟著景氣燈號（又稱「景氣對策信號」）操作。景氣燈號是表達景氣狀況的指標，其中「藍燈」表示景氣低迷；「黃藍燈」為注意性燈號，要密切觀察後續景氣是否轉向；「綠燈」表示當前景氣穩定；「黃紅燈」為注意性燈號，要密切觀察後續景氣是否轉向；「紅燈」表示景氣熱絡。
由於景氣本身就是一個循環過程，當景氣來到谷底時，一定會開始慢慢向上爬升；當景氣達到巔峰時，也會開始慢慢衰退。因此，套用到景氣燈號上面就是，當景氣燈號來到藍燈時，之後一定會慢慢向上往紅燈的方向走；反之，當景氣燈號來到紅燈時，之後也一定會慢慢向下往藍燈的方向走。
所以，看到景氣燈號出現藍燈時，就能知道現在大概是景氣在谷底的狀態，之後景氣會開始慢慢爬升，那投資人就可以在這時逢低買進；等看到景氣燈號出現紅燈時，就知道現在景氣已經差不多到頂了，應該要趕快賣掉（詳見圖1）。
策略3》股價碰到10年線時進場
市值型ETF第3種操作策略是觀察10年線找進場時機。在技術分析上，「年線」常被稱為「生命線」，可作為多空判斷指標，而「10年線」則是長期投資的成本線概念。用一個簡單的概念來說就是，在10年線以下買進的成本，可能比過去長期投資的人還低。
通常股價碰到10年線的時候，很多人會認為它已經跌太多了，所以開始買進股票，這樣股價通常就會停止繼續下跌，好像有一個支撐的效果。因此基本上，只要0050滿足下列這3個條件：1.跌落到10年線以下；2.相信台灣經濟會持續成長；3.買進後能有信心持有3年以上，那看見股價跌落10年線就可以考慮買進。
策略4》跟著國安基金操作
市值型ETF第4種操作策略是跟著國安基金操作。台灣國安基金的全名是「國家金融安定基金」，由行政院於2000年成立，主要目的是因應國內外重大事件，以維持資本市場及其他金融市場穩定，確保國家安定，基金可動用資金總額高達5,000億元。
由於國安基金通常是在股市風雨飄搖、市場信心嚴重受挫時進場，股價往往已經跌深，有反轉向上的可能。再加上國安基金的資金龐大，進場後會對市場有支撐作用，往往會提振市場信心，許多投資人會增加買股票的意願，從而推升股價。所以，投資人就可以跟著國安基金進場，逢低布局市值型ETF（詳見圖2）。
有人可能會想問，為什麼國安基金已經進場8次了，但圖2只有出現6次進場紀錄？因為國安基金是從2000年開始進場，但0050是2003年以後才發行的，當然趕不上前面幾次國安基金進場的情況。
再來，還有人會想問，有好幾次，國安基金買進後，股價還是下跌？這方法不準吧？話不是這樣說的，畢竟國安基金背後還是由人來操盤，他怎麼知道買進之後股價還會不會繼續跌呢？所以只能說，國安基金進場的時間點通常是股市已持續下跌好一陣子了，股價再繼續重挫的可能性比較低，這時候跟著進場，可以買在相對低點。雖然是買在相對低點，但報酬率也是相對可觀的。
對於投資千萬不要抱持錯誤的期待，想說一定要買在最低點才行。股價的最低點都是回頭看歷史線圖才知道的事情，人在當下不要被恐慌的情緒嚇跑就很棒了。試著回想最近一次遇到市場信心崩潰，回頭看出現最低點的時候，自己有加碼投資嗎？大多是沒有，對吧？其實這樣是很正常的，當股市連續下跌意味著景氣低迷、工作隨時不保。當工作不保時，心中的念頭往往是現金要留在手中過冬而不是進場投資，所以人往往會錯過最低點的投資機會一點都不足為奇！（本文摘自第2章）
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小檔案＿股魚（筆名）
出生：1977年
學歷：台灣大學機械工程研究所
經歷：電子公司研發主管
現職：專職投資人
著作：《明牌藏在財報裡》、《不看盤投資術》、《ETF大贏家》、《躺著就贏 人生就是不公平：股魚最強存股祕技》等
部落格：「股魚-不看盤投資」
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