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摘要
「金融類股」一直是國內投資人特別鍾愛的族群之一，但金融股其實不僅只有金控，尚還包括銀行股、保險股、租賃、證券、期貨等...。本篇就以上市的銀行保險股做回測，來看看長抱10年績效會如何？另若是同時長抱金融股ETF 0055會更賺錢嗎？
「金融股」一直是國內不少人特別鍾愛的族群之一，更是不少存股族的首選，對金融股的偏愛與痴狂程度，儼然已成為一種堅定的投資信仰。不過嚴格來說，國內金融股其實不僅只有金控，尚還包括銀行股、保險股、租賃、證券、期貨等...都屬金融股的成員。
不過令人好奇的是，既然金融股成員這麼廣，那除了金控股以外的金融股（如銀行股、保險股），長抱10年也能有豐碩的投資果實嗎？
至於長抱金控的表現情況，先前在這篇＜一樣是金融股、績效大不同？長抱10年績效大公開！14家金控、0055報酬差了這麼多...＞中有做過回測，有興趣的朋友可直接進文章看結論。
本篇將以同樣的回測方式、同樣的時間區間，針對國內上市的10家銀行股、6家保險股，以及國內唯一的金融股ETF——元大MSCI金融（0055）一起比較，來看看究竟是長抱單一金融股勝率高，還是單純買0055賺更多？
10年績效大比拚：16家銀行保險股vs. 0055
試算條件設定
在進行績效回測前，背景條件設定說明不可少：
設定1》本金
初始買股本金：10萬元。
設定2》回測時間
10個完整年度（2015年最初交易日～2024年最後交易日）。
設定3》投資方式
單筆投入，於2015年最初交易日（2015.01.05）時全數買進，並於10年後的2024年最後交易日（2024.12.31）賣出，買進賣出皆以當日收盤價計；不考量證交稅、手續費等成本；股數、配息額等數值採保守估計，以「無條件捨去」取至整數位。
條件4》股利投入方式
1.現金股利：每年領到的現金股利不再投入買股，10年期間的現金股利總額併入期末資產。
2.股票股利：每年領到的配股參與下一年度的除權息。
條件5》報酬計算
利用「累積總股數」乘以「2024年最後交易日股價」得出「期末資產額」，再加上10年期間的「現金股利總額」得出「期末資產總額」。再利用「期初資產」、「期末資產總額」計算累積報酬與年化報酬。
以下將以彰銀（2801）為例進行試算。
於期初（2015.01.05）時以收盤價17.95元、本金10萬全數買進彰銀，買進單位數約5,571股，並參與當年度除權息——當年度配息0.2元、配股0.7元，等同持有1股彰銀可收到現金0.2元、股票0.07股（＝0.7元／面額10元）；而當年度買進的5,571股，則可收到現金股利1,114元（＝5,571股ｘ0.2元），以及股票股利389股（＝5,571股ｘ0.07股）。
當年度領到的配股數併入總持股數當中，一起參與隔年的除權息，如2016年參與除權息股數會來到5,960股（＝5,571股＋389股），其它年度以此類推。
歷經完整10個年度後，彰銀總股數來到7,891股，期間現金股利總額為3萬699元。
最後以總股數、期末（2024.12.31）股價，並加計現金股利總額得出「期末資產總額」為17萬1,553元（＝（7,891股ｘ股價17.85元）＋3萬699元）。等於10年前的10萬元，10年後成長至17萬1,553元左右，得出累積報酬為71.55%、年化報酬為5.55%。