商周財富網編輯室為讀者嚴選包括國際財經、全球股市、致富者成功心法以及與上班族生活理財的內容。
摘要
高股息ETF再添新兵—— 00962 台新臺灣AI優息動能問世！ 00962由台新投信所發行，同時這也是國內第1檔「AI高股息ETF」，與其他市面上眾多高股息ETF相比，究竟哪裡不同？
● 00962 台新臺灣AI優息動能 募集
● 00962配息
● 00962基本資訊
● 00962選股邏輯
● 00962成分股
● 00962特色重點
高股息ETF熱潮未停歇、市場再添新兵！2024年以來市場裡出現不少高股息ETF新面孔，無論是聚焦國內或海外市場，都能見到高股息ETF蹤影。
而本篇要介紹的台新臺灣AI優息動能（00962）是由台新投信所發行，是國內第25檔的台股高息型ETF。但一樣是高股息ETF，00962又有何差異？
00962 台新臺灣AI優息動能 募集
1.募集時間：2024年11月14日（四）～11月20日（三），共計5個交易日。
2.發行價：每股新台幣10元，每張申購價為1萬元（募集期間需以「張」為申購單位）。
3.上市日期：2024年12月6日（預計）。
00962配息
00962採月配息（每年配息12次），成立後滿90天才能進行收益分配，有收益平準金。
00962基本資訊
在主要費用率的部分，00962的經理費率和保管費率兩者皆為定值，經理費率為0.4%，比一般台股ETF相比顯得稍高，但若以單一產業型ETF來看，則無太大差異。保管費率0.035%，也與一般台股ETF相同。保管銀行為兆豐國際商業銀行、風險報酬等級為最高的RR5。
表1：台新臺灣AI優息動能（00962）基本資訊
名稱（代號）
| 台新臺灣AI優息動能（00962） |
追蹤指數
| 特選臺灣AI優息動能指數 |
募集時間
| 11/14（四）～11/20（三） |
每單位發行價（元）
| 10元 |
每張申購金額（元）
| 1萬元 |
成分數（檔）
| 50檔 |
經理費率（%）
| 0.400 |
保管費率（%）
| 0.035 |
保管銀行
| 兆豐國際商銀 |
收益分配（除息月份）
| 月配息（1～12） |
收益平準金
| 有 |
風險報酬等級
| RR5 |
資料來源：台新投信
整理：謝宜孝
|
00962選股邏輯
00962追蹤「特選臺灣AI優息動能指數」，其產品特色從指數名稱上多少能看出端倪，即是聚焦在「AI」、「優息」和「動能」這3大訴求。換句話說，它是一檔產業型（電子科技產業）的高股息ETF（延伸閱讀：高股息ETF大比拚》0056、00878、00919…高股息ETF怎麼挑？4大世代一次看）。
至於00962的選股邏輯，與多數新科高股息ETF而言顯得相對單純——從上市櫃的普通股為選股池，經產業別與指標篩選後，再以殖利率高低排序、取最高的前50檔為最終成分股。
表2：00962選股邏輯概述
名稱（代號）
| 台新臺灣AI優息動能（00962） |
選股池
| 上市櫃普通股 |
流動性
| 近12個月成交額最高前50% |
產業篩選
| 成分股需為AI產業，2種分類中符合其中一種即可。
-產業價值鏈資訊平台：數位科技類別下的「雲端運算、人工智慧、大數據、區塊鏈、金融科技」
-全曜財經資訊：ChatGPT、機器人、生物辨識、自動駕駛、指紋辨識、人工智慧、智慧醫療、智慧電網 |
指標篩選
| 1.市值：新台幣50億元以上
2.財務：近2年ROE、ROA為正
3.殖利率：
- 近3年平均殖利率前80%高者
-排除當年度確定不配息或已配息者 |
成分股決選
| 殖利率最高前50檔入選 |
權重計算
| 5月：股利率加權
11月：先經股價動能指標加權後，再依近3個月營收年成長率調整 |
註：股價動能指標為近3個月還原股價報酬率
資料來源：台新投信
整理：謝宜孝
|
產業篩選：AI產業
在產業分類上，指數有「2種產業分類」標準，分別是產業價值鏈平台以及CMoney的資料庫分類，成分股只要符合其中一種標準即可，目的是從選股池中識別屬於AI產業的個股。
指標篩選
這階段指數會針對成分股的「市值」、「財務面」（ROA、ROE）與「配息表現」做要求。不過礙於篇幅關係，這邊僅針對與高股息邏輯最相關的配息部分進行介紹。配息表現看的是這2條件：
1.殖利率
「近3年殖利率最高的前80%」獲選，換句話說就是篩掉殖利率排行最低的後20%。從殖利率角度來看，這標準並不算太嚴格。
2.股利政策
排除當年度已宣告不配息、已配過息或未決定是否配息者。
成分股決選
通過上面的產業篩選與指標篩選後的個股，最後會以殖利率高低排序、殖利率最高的前50檔為最終成分股。
而這邊的「殖利率」以「近４季現金股利／資料審核日股價」計，不難看出這檔高股息ETF是以「過去式」的方式來定義和篩選高殖利率股（延伸閱讀：高股息ETF大比拚》0056、00878、00919…高股息ETF怎麼挑？4大世代一次看）。
權重配置：除權息淡旺季的「雙模式」調整
不少新推出的高股息ETF，大多都有除權息「旺季追股息、淡季追成長」的策略，不過要注意的是，這種動態調整的策略概念相近、但卻不盡相同，有些高股息ETF是體現在「選換股」階段（每次選換股邏輯不同），有些則是僅針對「成分股權重」做策略調整（每次選換股邏輯相同、但權重配置邏輯不同）。
以00962來說，它採用的是後者的方式，指數每年5月與11月進行調整。另外，指數每次換股最多24檔（共50檔成分股），單一成分股權重最高10%、最低為0.1%。
5月：股利率加權
指數以股利率加權方式賦予權重，目的是在台股除權息旺季（約6月～9月）前卡位AI族群裡的高息股；股利率愈高者、權重愈高。
11月：股價動能、營收成長加權
指數以股價動能指標（近3月還原股價報酬）和營收成長率做加權與調整，目的是想抓出具「股價強、營收強」的個股，而兩者表現愈好者，其權重也會愈高。
00962成分股
表3：00962主要產業與成分股
前3大產業
| 電腦周邊（37.1）
半導體（35.7）
通信網路（10.3） |
前10大成分股（代號／比重）
| 聯發科（2454／9.8）
華碩（2357／6.8）
世界（5347／5.6）
聯詠（3034／5.1）
京元電子（2449／4.9）
宏碁（2353／4.5）
微星（2377／4.2）
技嘉（2376／3.8）
鴻海（2317／3.6）
廣達（2382／3.6） |
註：最新資訊請依官網公告為主
資料來源：台新投信
整理：謝宜孝
|
00962特色重點
1.國內首檔AI的高股息ETF
2.月配息、含收益平準金
3.權重雙模式動態調整
成分股權重會依台股除權息淡、旺季，會進行2種不同的加權方式與權重加減碼。
延伸閱讀
國內首檔純AI ETF來了！00952凱基台灣AI 50值得買？配息、成分股一次看
00961 FT臺灣永續高息上市！兼具ESG、高息與成長？00961配息、優缺點？
高股息ETF大比拚》0056、00878、00919…高股息ETF怎麼挑？4大世代一次看
科技型ETF大比拚》科技型ETF也有高股息？00927、00929、00935...12檔科技型ETF怎麼挑？