今日資訊

別當股市裡的山道猴子!槓桿操作、存金融股,都有可能踩雷?

一個提供讀者朋友分享投資理財心得的園地。

圖片來源:達志影像
圖片放大

前2天學徒我的臉書河道上就被海量的山道猴子評論給淹沒,就趁著蹲廁所的時候,用2倍速+滑鼠快轉給速速review完,以跟上年輕人潮流用語。

到今天上下2集加起來都快上千萬點閱了,以製作如此「樸素」的YouTube影片來說,不得不說台灣年輕人對這影片深有共鳴。

還沒看過影片的讀者們,可以先看看再來聽學徒往下聊:

影片共分為2集,描述一名在超商上大夜班的年輕人,為了滿足虛榮心、討好女友以及博得社群平台的關注,無視自身財務狀況,貸款買下重機還不斷花錢改車,最終迷失人生方向,在重重打擊下於山道競速發洩時,撞上對向卡車死亡。

而「山道猴子」名稱來自於騎重機在山路中競速飆車、不遵守交通規則的人,則會被稱為「山道猴」。老實說,無論是在還卡債,炫車把妹,被財富碾壓,吃醋失戀等...,這可不是當下年輕人的專利。

還記得學徒念書的時候,台灣正流行喬治與瑪麗現金卡(台語「借錢免利」的諧音)。當時也激起千層雪,眾多年青人與上班族借到利滾利最終成了卡奴,最後引發朝野震動,推動了銀行債務協商機制的誕生。

股市裡的猴子也不少見

而這類「山道猴子」在股市裡其實並不少見,說不定你我都曾不經意的犯下類似的錯誤,最終跟影片中的主角猴子一樣退出股市人生終了。

1.槓桿操作

主角猴子領著月薪3萬多元,借卡債與無頭款車貸的買了台炫車,提早實現把妹自由,並獲得IG流量的注目。借貸的本質就在於預支未來,提早享樂。而在股票大牛市裡我們也經常接受靈魂拷問:買個股或大盤ETF漲得這麼慢,我這一點本金要漲到何年何月才能實現財富自由可以環遊世界?我是不是應該開槓桿投資?

當然,專家都有教,融資要借錢炒股很可怕。那我買買2倍槓桿,甚至3倍槓桿的ETF這樣的指數產品應該就很安全吧?又能加速財富自由。

納斯達克指數ETF:QQQ與3倍槓桿的TQQQ

圖片來源:方格子-金融人類學徒
圖片放大

實際上卻不然,由上圖在2020年COVID-19疫情全球大封鎖的半年間,Invesco納斯達克100指數ETF(QQQ)與3倍槓桿的ProShares三倍做多納斯達克指數ETF(TQQQ)的對比可以看得出來。

經歷了一輪指數的短期大暴跌又反彈後。QQQ的半年報酬率為+7.34%,而3倍槓桿的TQQQ報酬率則是-9.37%。原因就在於波動率劇烈時,槓桿ETF的價值會被劇烈下跌而損失殆盡。

波動率加劇會使得槓桿ETF血本無歸

圖片來源:方格子-金融人類學徒
圖片放大

上圖是ETF的年報酬表格,左側是普通指數ETF與3倍槓桿ETF的比較,上方則是1年的波動率。

  • 分享: