交易的道路上，每個人的境遇雖然不盡相同，但一定都會遇到難關，經歷了各種大大小小的戰役之後，從這些勝仗和敗仗的經驗中，漸漸修改自己的交易習性與慣性（本文觀念出自《200張圖學會K線籌碼：本益比評價法＋E式技術面分析》）。
例如：「All in『賭』股價噴出」是「資金控管」的問題，「不知道如何選擇底部黑馬股」是「選股技術」的問題，「買進後一路虧損卻不認賠停損」是「心態觀念」的問題。
很多事物運行都有遊戲規則，如果你不知道怎麼玩，那麼就永遠不會贏；當你知道怎麼玩還一直輸，就代表你只懂得一點皮毛就上戰場。
這是一個很現實的問題，因此幫助大家整理長期贏家一定會經歷4個階段：「大賠→小賠→小賺→大賺」，期許讀者能夠對症下藥，漸漸摸索出屬於自己的交易哲學。
Step 1》大賠階段：學會自主思考且嚴格執行停損
處於大賠階段的投資人，很大的原因出自於缺乏獨立思考與判斷行情的能力，很容易聽網路討論區明牌，就跟風追買，買進股票後就開始期待行情往上飆漲，如果股價真的上漲，就覺得自己找到賺錢方法，用過度樂觀的心態去看待未來的行情走勢。
樂觀是能克服困難的正向信念與力量，但放在交易上有時會適得其反，容易使人失去戒心，而過度的預期美好更會蒙蔽雙眼：即使現在不漲，不久的將來也會漲；即使現在套牢，只要抱好、抱緊、抱牢，1張不賣奇蹟自來；直到眼睜睜的看著未實現虧損的數字愈來愈大，虧損愈來愈誇張，心情已經難以負荷才恍然驚覺，並開始懷疑股票市場是世紀大騙局，最終對著財經媒體和報明牌的人，開始無止境的破口大罵與後悔自責…。
如果上述的情形你都經歷過，那麼恭喜你，已經看懂股票市場的險惡，
因此，大賠階段的投資人必須先設法讓自己不要受重傷，例如進場前，先想好停損點在哪裡、是否能確實執行停損、停損的金額是否可以承受等——如果能確切做到，就能夠進入小賺與小賠的階段。
Step 2》小賠階段：提升自己交易策略濾網，看準才出手
小賠與大賠之間，最明顯的差別，就是小賠的投資人已經開始懂得停損，知道投資操作絕對不能讓本金消失殆盡，在買進股票後會先設定停損點。常見的停損方式有：
1.百分比停損法：如虧損-10%或-15%賣出。
2.均線停損法：如K棒破5日線（5MA）或月線（20MA）賣出。
只要願意在進場前先想好停損且嚴格執行停損計畫，就有自保能力，先想辦法在股票市場上存活，才有餘力去思考如何邁向「小賺」與「大賺」。
不過，有很多投資人懂得停損，也會執行停損，還是把本金輸光光，原因就是累積太多次的小賠，最終把無數次的小賠累積成了大賠，因此，小賠階段的投資人需要檢視自己過去的交易狀況：
1.加強自己的選股策略，找到更好的標的提高勝率。
2.加強自己的買進與賣出訊號，並調整交易頻率。
3.累計實戰交易經驗，釐清適合自己的獲利方法，才有機會邁向獲利之路。
Step 3》小賺階段：認清自己大趨勢，累積做對次數且持續做得更完美
在股票市場上維持獲利的人真的是少之又少，常見以下2種投資人：
1.長期投資：績優股領取穩定配息或ETF，用時間創造出利潤。
2.短線操作：有賺就跑，持續來回賺小利潤或手續費退傭。
若是屬於第1種長期投資型的人，假以時日，能累積出可觀的利潤與豐厚的報酬；若是屬於第2種短線操作，交易幾年下來還能維持小賺的投資人，已經算是贏過7成～8成投資人了，但不一定已經邁向大賺階段。
因為有賺就跑的方式，雖然看似不貪心，獲利也有機會積少成多，但實際上心理素質要夠健全，才能維持高勝率的一直小賺（極少數）；只要做錯幾次，萬一又稍有猶豫而不肯認錯停損，很快就會侵蝕過往的獲利，甚至轉盈為虧，績效在賺賺賠賠之間遊走。
大多數人無法分辨中長線趨勢方向，自然跟著技術面指標，無法找到漂亮進出場點，往往下單有賺就賣出，完全不想後續的走勢，導致目送魚尾一大段的行情。
Step 4》大賺階段：分批進場，不會失去虧損的控制程度
既然已經可以獲利了，為什麼卻還沒大賺？
通常是對買賣的進出點，心不夠精細而隨意買進，一有獲利就亂跑，缺乏一套合理且具系統的交易邏輯。
當在小賺階段積累一段時間後，大概就可以摸索出適合自己的獲利方法，這時，要再能建構出一套合理且具系統的交易邏輯，獲利勝率自然就會提高，心態上不會只在意短期近利，本來只能賺1根K線幅度的利潤，慢慢往上一段，甚至到趨勢波段的獲利，邁向大賺之路。
確立好交易邏輯與獲利模式，重複的事一直做，錢就會愈滾愈大，這時候要學會「分批買進」，將「先想守才出手」，離成功就不遠了。
註：本文所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
本文獲「Efron成長股實戰教學」授權轉載，原文：股市關鍵心理學，長期贏家的4個經歷：大賠→小賠→小賺→大賺
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作者簡介_傅鈺國
精通股票、選擇權、期貨、海外期貨等交易操作，曾獲獎許多國內實戰券商交易競賽、及台灣第六屆權王online。現任CMoney財經專欄作者。身為理工科背景出身，勇於嘗試金融領域，擅長短、中期交易策略 ! 正在建構未來在交易系統雛型，往財務自由邁進！──「人最大的恐懼不是怕自己不夠好，人最大的恐懼是怕自己太好。」這句話讓我在股票和期貨市場，認真對待每筆交易！