年賺18%!巴菲特推薦的被動投資ETF,30年多存3000萬!

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年賺18%!巴菲特推薦的被動投資ETF,30年多存3000萬!

比0050更適合長期持有,最適合小資上班族存股、可極小額投資,會穩穩長大的退休金!

這是巴菲特在2013年的股東信提出來的組合,他建議一般人不要妄想透過買低賣高來賺取勝過大盤的報酬,因為連華爾街的菁英也無法做到這點。

根據美國標普公司2020年的報告,有86.92%的基金操盤人,長期15年投資成績竟然都打輸大盤,可見打敗大盤真的很難。

隨著年份增加,聰明絕頂的基金操盤手越來越難贏過大盤,資料來源:SPIVA US End Year Report 2020
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隨著年份增加,聰明絕頂的基金操盤手越來越難贏過大盤,在第一年有70%的基金打輸指數,5年有80%,15年有90%,等於你現在挑一檔基金,可能有9成的機會在未來會打輸指數。

巴菲特建議的投資組合

這個組合很好執行、幾千元台幣就能開始,只要每年依比例投入以下標的即可。

90%投入股票,為美國大型股指數ETF:Vanguard Large-Cap(VV)
10%投入債券,為美國短期公司債ETF: Vanguard Short-Term Corporate Bond(VCSH)

接下來,你要做的只剩定期再投入,每季、每半年或是每年都可以,並且每年花不到1小時的時間做再平衡。

一、巴菲特推薦投資組合的驚人報酬率:用歷史真實數字佐證

這個投資組合的報酬率非常好!我們把它分為10年與30年區間來檢視,假設初始投資金額為100萬元,之後每月投資等值今日1萬元的金額(也就是隨通膨調整),每年再平衡,報酬率如下。

10年》年化報酬率18.52%
投資期間為2010年~2019 年8月,將近10年的時間,你的「定存股」自己上漲成517萬元!去除通膨效果的話,購買力等於10年前的435萬,投資成本216萬,算算總資產翻倍上漲2倍!你幾乎什麼都沒做,就享有近20%的每年複利報酬!

30年》年化報酬率12.68%
1990年~2019年8月,報酬率也接近13%。將近30年的時間,你的錢自己竟然漲成 3,454萬元!你沒看錯,就是3,400多萬元!去除通膨效果的話,購買力相當於30年前的1,698萬!投資成本為456萬,總資產上漲3.72倍!這就是複利的力量(註:由於這2檔標的尚未上市30年,沒有這麼長的資料可回測,因此30年區間的數據是由同類別的資料庫模擬,其追蹤標的與VV&VCSH ETF本身追蹤標的不盡相同,雖有誤差,但仍足以展示被動投資指數的威力。)

延伸閱讀:巴菲特提出的這個配置背後其實涵蓋很多資產配置的邏輯,如果你對資產配置不甚了解,建議先看看以下這篇文章<白話解密【被動投資】資產配置篇:上班族想長期投資,該怎麼做?>,學長有很詳細地解釋了資產配置的核心概念,有了基礎的認知再來模仿此投資組合,在遇到的大跌的時候才不會慌了手腳隨意賣出。

二、被動投資?真有這麼好康?

沒想到只是定期投入,無視這10年、30年間任何市場波動,堅定的持續投資,不用看市場動態、不需自主判斷進出點,你就能躺著等資產一直上漲!原因在於美國股市長期都是呈現向上漲勢,遇到2008年這種大型金融海嘯也無法阻擋股市突破新高,這個等等我們看真實走勢的圖就會很清楚。

你可能會想,怎麼可能有這麼好的事情,那主動投資的人不就賺翻?其實,這是一個迷思。傳統上我們認為只要有努力就應有回報,投資並非如此,一般人真能掌握一家公司的競爭動態、總體經濟狀況,進而透過買低賣高打敗市場嗎?

其實很難。但說話要有憑有據,我們來看積極操盤的華爾街菁英能否打敗被動投資。

1.巴菲特的10年豪賭
曾與巴菲特有過一場10年豪賭的Ted Seides,是對沖基金公司 Protégé Partners 的前資產經理,耶魯、哈佛MBA畢業,可謂菁英中的菁英。他挑選5檔基金(涵蓋200檔主動基金),與巴菲特指定的S&P 500指數(SPY)PK,最終竟然僅得到年化複合報酬率2.2%的成績,也就是每年只賺到2.2%的複利。

10年豪賭:左邊是主動投資的最終報酬率,右邊紅色是被動買入美國大盤指數的報酬。資料來源:Berkshire Hathaway 2017 Annual Report
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你看,主動投資忙半天,賺得還比被動投資少非常多!

2.基金經理人也打不贏被動投資
華爾街知名的Portfolio Solutions公司的總裁&基金經理人,同時也是特許財務分析師 (CFA)的Richard A. Ferri,很大方承認自己抓不住漲跌幅時間點。他建議大家應長期、一輩子持有一個的投資組合,而不是短進短出。

由此可見,就連擁有頂尖頭腦的華爾街菁英都無法透過主動投資達到很好的成績,那身為小資上班族的我們,不就更該傻傻的被動投資就好了嗎?

延伸閱讀:我在以下這篇文章<被動投資的秘密,如何一招賺贏華爾街基金經理人?>中有更深入的探討被動投資與主動投資的績效,由長達15年的專業統計、全面性的涵蓋美國股票、國際股票與債券,來讓你清楚的知道主動投資真的很難。

接下來我們拉近鏡頭來看巴菲特推薦的投資組合,這到底是什麼東西?

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