不是只有0050!這2檔ETF也很穩,連6年正報酬...股市動盪,選股要更聰明

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全球股市波動加劇
「低波動ETF」討論度升溫

2018年對全球股市來說,的確是個不平靜的一年,年初於2月26日,台股單日大跌542點,10月11日,單日更是失血660點。

在市場波動加劇下,許多投資人態度也變得比較不樂觀,從成交量縮減、融資水位下降,似乎顯示者「市場情緒變得比較保守了...」。

加權指數日線圖,截圖日期:2018/11/20。圖片來源:券商看盤軟體
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不過,看準投資人風險趨避的心態,許多投信業者也打出以「低波動」為訴求的ETF,希望能吸引到退休族、投資新手、定存族的市場。但,這種新品種的ETF,真的具有長線投資的價值嗎?繼續看下去吧...

首先,先回顧Smart Beta ETF的概念,在今(2018)年7月13日,筆者曾發佈一篇有關「股息ETF」的分析文章(原文:別只看高股息(0056),選擇這1檔..一手抓住「連續25年」股利成長的菁英!)當時即有介紹到Smart Beta ETF的概念,簡單來說,這種類型的ETF並不以追蹤市場指數為目的,而是依特定的「策略因子」作選股。另外,每檔成份股佔ETF權重計算方式,也不盡相同,例如:元大高股息(0056)是以「現金股利殖利率」加權,而海外許多ETF,則是每檔成份股「等權重」。

在7月13日的文章中,筆者除了說明Smart Beta ETF的概念,也介紹2檔有關「股利型」的ETF,分別是元大高股息(0056.TW)、標普五百股利貴族ETF(NOBL.US)今天將介紹3檔「低波動型」的ETF,繼續往下看:

台股:國泰臺灣低波動30ETF
國泰臺灣低波動30(00701),是於2017年8月才成立的台股ETF,追蹤的指數是「臺灣指數公司低波動精選30指數」。持有一籃子低波動度的台灣股票,管理費0.30%,略優於台灣五十(0050)的0.32%。

根據這檔ETF的月報指出,低波動指數,具有在市場指數「上漲時跟漲,下跌時抗跌」的優勢。而從成份股偏佈的產業來看(資料日期:2018/10/31)金融保險位居第一,比重佔58.26%,其次為通信網路,佔10.43%。從前十大持股來看,的確都是坊間常見的穩健型股票,包括中華電(2412)、南亞(1303)、中鋼(2002)、各間大型金控股。

圖片來源:國泰臺灣低波動30月報
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✎近一年績效勝過台灣五十(0050)
從近一年(2017/11/20~2018/11/20)績表現來看,國泰臺灣低波動30(00701)是戰勝台灣五十(0050)不過,因為這檔低波動30(00701)ETF成立時間仍短,因此僅一年的回測資料,是否真的優於台灣五十(0050),尚無法定論。但對投資人而言,這檔ETF確實滿足「一次購齊」電信股、金控股的需求。

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