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知名財經暢銷書《富爸爸,窮爸爸》作者羅伯特清崎(Robert Kiyosaki,見圖)一年前曾信誓旦旦預測,戰後嬰兒潮大量贖回退休基金,會導致美股在去(2016)年大崩盤,但相反地,道瓊工業平均指數卻在川普當選美國總統後一路衝高、站上2萬點天價,今年甚至連續12個交易日打破歷史新高紀錄、出現1987年來最為驚人的漲勢。
美股這波牛市若自2009年的底部起算,到了今年3月底就屆滿八年。清崎雖遭到不少人冷嘲熱諷,卻依舊堅持他的看法。
MarketWatch 2月28日報導,清崎在1月底的專訪以及後續電子郵件中都不斷重申,紐約梅隆銀行(Bank of New York Mellon)統計顯示,戰後嬰兒潮握有約10兆美元的延後課稅(Tax Deferred)存款帳戶,而法律規定,年屆70.5歲的美國人,必須在來年4月底前開始提領存款,否則將遭嚴懲。
根據Pew Research估算,2015年美國約有近7,500萬人是屬於戰後嬰兒潮。只是,清崎並沒料想到,「川普熱潮」(Trump Bump)會導致美股在去年大漲。
不過,清崎認為,川普決心改革,甚至推動極具爭議性的國家安全和移民政策,市場能否容忍如此劇烈的變化,還是未知數。不僅如此,金融市場的結構性問題實在過於嚴重,沒有任何一位總統能阻止市場崩潰。
他直指,去年市場雖然沒有崩盤,但利率卻被打趴在地,數百萬仰賴固定收益的退休人士和儲蓄者因此大受打擊。大多數把報酬率設定在8%的退休計畫,如今都因利率只剩1%、0%甚至轉負而不幸破滅。與此同時,不少人則舉債購買能創造所得的不動產。