從最新的財經時事和民生政策出發，從中發掘正確的投資與理財觀念，並且以統計數據為基礎，即使是小資族，也能擁有投資理財自主權，決策可以有所依據，而不是人云亦云。 作者為台灣大學生態學與演化生物學研究所博士候選人，經營USA STOCK的美股投資部落格，討論指數投資、價值投資等各種投資哲學與資產配置方法，目前為PTT全方位理財規劃顧問討論板以及海外投資板兩個板的板主。
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我的信箱中，常常出現類似這樣的問題：「您好，我是一個保守的人，但是銀行定存利息實在太少了，有沒有什麼其他的投資可以建議呢？」
要回答這個問題，可能需要約一個小時左右的溝通，才能準確提出適合對方的建議；且大多數提出這個問題的人，可能也沒有清楚思考過，自己夠瞭解自己嗎？到底要的是什麼？
因此會問這種問題的人，常常茫然到處找答案，就算遇到能提出解決方案的人，也不見得會去辨別好壞，大多就接受了，所獲得的結果卻可能跟自己真正的需要天差地遠。
「保守的人」到底是什麼意思？
是從銀行所做的風險屬性測驗所得到的結果嗎？是的話，那麼我建議就忘掉吧！因為這種風險屬性的測驗沒有參考性，不然大家可以試試看，在股市大漲之後做測驗，跟股市大跌之後做測驗，出來的結果可能截然不同。
其實，投資人對「風險」的感受是一種不斷變化的情緒，就像是平常可能都很好睡，但是如果在深夜一個人看完恐怖片，可能就睡不著了。大多數人在行情很好的時候，往往不由自主的變成「積極型」投資人，在股災發生時又變回「保守型」投資人。
報酬與風險的關係
再來要瞭解的一個觀念：高報酬的投資一定要承擔高風險，但是風高險的投資卻不見得一定會提供高報酬。所以當你認為定存利率「太低」，那麼在想要獲得更高一點的報酬之前，請先想清楚自己願意承擔多少的風險來換？
例如有的人認為台幣定存的利率很低（一年期1.345%），外幣的定存利率比較高（澳幣一年期2.15%），但是最近一年台幣升值了7.38%（編按：本文撰於2013年），結果存外幣定存，就因為匯率而損失了定存利率，這就是沒有意識到匯率的風險。
又例如有的人因為定存利率太低，又也不希望承擔行情的漲跌波動，所以就買了儲蓄險，結果隔年急需用錢而不得不解約，卻只能拿回三成的本金，這個損失甚至比買股票遇到股災還要大。陷入解約就損失，不解約又缺錢的兩難處境，是沒有意識到流動性的風險。