理財W實驗室/黃御維 Wilson
我是一名證券分析師，目前任職於證券業，個人投資經驗超過9年，接觸過各種金融商品與投資工具，也遇過市場的大小風浪，我創立「理財W實驗室」是希望傳達更多正確的投資觀念與想法給你，希望你能因為的文章或是簡單的一兩句話，減少許多在投資路程的冤枉路。
摘要
1.今年來台股表現28.4%，名列世界股市的前段班絕對沒有太大問題。但如果細看今年的漲幅，居多來自大型權值股，代表前50大權值股的0050的報酬達48.3%。
2.台灣股民最愛的高股息ETF，今年的含息報酬表現絕對會讓股民失望，像是最著名的4檔元大高股息（0056）報酬8.3%、國泰永續高股息（00878）報酬11.2%、群益台灣精選高息（00919）報酬15.7%、復華台灣科技優息（00929）報酬2.1%，部分高股息的定期定額戶數還爆出「跳車潮」。
避開錯誤比學習成功方法更有效
投資雖然不像上述的醫療故事那樣攸關生死，但同樣容易因為人為疏失而產生問題。我們的情緒與行為偏見常會讓我們做出錯誤的決策，導致損失甚至重大挫敗。而如果有一份簡單的投資檢查清單，或許能提供解方。
美國富達基金知名經理人Joel Tillinghast曾說: 「在投資世界中，追求完美是不現實的，因此對多數人而言，最好的方式是用一份『排除型檢查清單』來減少遺憾。如果你在投資前，抱持錯誤的心態（非理性、短線投機）或缺乏足夠的知識——例如不了解產業、經濟數據或國家，那麼這支股票就應該避開。同樣，如果公司的管理層無能或不誠實、業務模式逐漸被淘汰或是股票的估值不合理，也應當放棄。」
Joel的這份檢查清單以「避開壞選擇」為核心，與傳統尋找「好公司、好管理」的思路相反：不熟悉的公司？跳過。管理團隊表現糟糕？不要考慮。估值過高但未來看不到實質收入？放棄。
人們常因自身偏見或衝動決策跳過顯而易見的步驟，最終造成錯誤和損失。而這份「排除型檢查清單」的目的是讓你第一時間就說「不」，避免浪費時間在那些未來可能讓你後悔的投資上。
這種「排除型」方法也適用於投資組合層面，幫助更廣泛的投資者。清單可能包括以下問題：
1.這項投資是否有極小機率獲得巨大報酬，但更可能造成永久性損失？
2.是否因為在社交媒體或朋友間聽到而覺得這是「好標的」？
3.是否有時間壓力讓你必須「立刻行動」進場投資？
4.這標的是否被吹捧為「零風險」或「穩賺不賠」？
5.是否因為你的現有投資組合過於無聊，而想要尋求刺激？
6.是否因為這檔標的在過去幾年表現極佳而吸引你？
7.是否因為周圍每個人都擁有它而產生興趣？
只要在投資前，對以上問題的任一項回答是「是」，那麼建議就是直接放棄。這分清單雖然還不完整，但足以涵蓋一些常見的心理偏見，這些偏見往往導致投資者犯下追高殺低、跟風投機等錯誤。
即將邁入新的一年，一份簡單的檢查清單或許能幫助你顯著降低這些錯誤的頻率，讓你重新掌握投資的主動權，朝著成功的方向前進。
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理財W實驗室/黃御維 Wilson
我是一名證券分析師，任職證券相關產業，個人投資經驗超過9年，接觸過各種金融商品與投資工具，也遇過市場的大小風浪，我創立「理財W實驗室」是希望傳達更多正確的投資觀念與想法給你，希望你能因為的文章或是簡單的一兩句話，減少許多在投資路程的冤枉路。