理財W實驗室/黃御維 Wilson
我是一名證券分析師，目前任職於證券業，個人投資經驗超過9年，接觸過各種金融商品與投資工具，也遇過市場的大小風浪，我創立「理財W實驗室」是希望傳達更多正確的投資觀念與想法給你，希望你能因為的文章或是簡單的一兩句話，減少許多在投資路程的冤枉路。
摘要
股神巴菲特曾說：「在股市中，你不必是最聰明的人，你必須是有耐心的人。」長期參與市場的複利投資方法，你不需要有很聰明的智商等級就可以實現，你需要的是耐心與毅力，並具備看著油漆慢慢乾的傻勁。
前陣子，我在Threads上發了一則關於長期複利的親子理財方法，想不到獲得蠻熱烈的回響。我後來思考了一下，為什麼大家會反應熱烈呢？
圖1：複利效果的財富累積
或許是因為做法簡單且結果令人出乎意料之外，而背後隱含著人類對於複利的指數級成長難以想像和憑空計算。
人們習慣線性思考
你並不孤單，絕對不是唯一覺得複利成長計算是令人傷腦筋的人。
我們的大腦天生不善於處理指數增長的概念，因為我們習慣用線性的方式思考。以下來看一個簡單的例子說明複利的運作。
假設你每月儲蓄新台幣1萬元，一年可以儲蓄12萬元，並於每年年初投入新台幣12萬元至市場、持續20年，並且每年獲得10%的報酬。
圖2：複利效果試算
經過20年，你將240萬元變成了將近756萬元。在長達20年的時間裡，獲得雙位數的報酬，就可以產生這樣的效果。
先不論每月儲蓄1萬元對現今的年輕人容不容易，但至少「長線買進並持有」的投資方法絕對不容易，因為複利最大的挑戰之一，就是你需要有耐心才能看到最豐厚的報酬。
另外，在這個範例中，你藉由投資所獲得的收益，直到第12年～13年才超過你所累積存下的本金。在這之前，你存下的每一筆錢，比你從投資中賺到的獲利更為重要！而且必須持續的執行下去。
圖3：複利下儲蓄與投資的分水嶺
由此可知，複利的效果主要體現在整段時間的「中後期」，隨著你的本金累積愈來愈大，後續複利產生的收益更為驚人。
總體投資收益大約是516萬元，但其中超過65%的收益是在投資的最後的6年～7年中產生的。這就是為什麼複利的成功依賴於紀律和耐心的結合，你必須用數十年的眼光來看待，才能獲得最好的效果。
只不過很少人願意慢慢致富，知道但做不到。