「效率理財與生活」
效率理財王，大學保險系畢業，但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立，累積200多篇理財文章。三大主題：應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題：存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等，推廣「投入最少的時間、金錢」，達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
節省下來的時間與金錢，留給更重要的家人及自己。截至2018年止，與太太共同旅遊10個國家，包括21個城市，最遠的是冰島。
官方網站：http://selfinsurance1911financenote.blogspot.com/
臉書：效率理財王
你今天早上買進股票，本來打算收盤前賣出（現股當沖），但是不知怎麼了，事情特別多，等你忙完的時候已經超過下午2點30分，連盤後交易都來不及賣出，而你偏偏又沒有足夠的現金，交割款還不足50萬元，怎麼辦？
T＋5證券款項借貸
別擔心！你只要成交日的次一個交易日早上賣出股票，再向證券公司申請辦理「T＋5證券款項借貸」（簡稱T＋5借款），然後負擔一點利息與手續費，就可以解決了（流程如下表）：
T日：事情就是從這一天開始的。你於T日（成交日）「買進」股票成交，需要付交割款50萬元，但是你現金不夠。
T＋1日：你要在中午12點之前，完成：
（1）「賣出」T日買進留倉的股票。
（2）臨櫃或線上App向證券公司申請開立「T＋5借款戶」。
（3）通知你的證券營業員，說你要辦理「T＋5借款」。
這等於是用你T＋1日賣出股票的價金作為擔保品，請證券公司借你錢、交割T日買進的股票，所以你一定要賣出股票並成交，證券公司才能啟動借款程序。
此外，開立「T＋5借款戶」及啟動借款程序是2件事，但一般人通常不會預先開這個帳戶，而兩者都需要等待證券公司審核作業的時間，因此你愈早通知證券公司愈好，建議你9點開盤時就開始處理。
T＋2日：T日買進股票的50萬元交割款在這天要扣帳，但是你不必支付，由證券公司幫你交割。
T＋3日：T＋1日賣出股票的交割款入帳時，證券公司會先扣除借款利息和借款手續費，剩餘的款項就會進入你的銀行交割戶，完成所有程序。
T＋5借款資格
要注意的是，並非人人都可申請T＋5日借款，必須符合以下條件：
1.年滿20歲。
2.開戶滿3個月。
3.成交筆數近一年累積達10筆。
4.成交金額近一年累積達申請額度的50%，最少25萬元。
5.財力證明為申請額度的30%，如申請最低額度50萬元，可免提供財力證明。
你可能會發現：這不就是證券信用開戶的5條件嗎？
是的，正是如此，T＋5借款戶的規定跟信用戶一模一樣，而且兩者的信用額度還是合併計算的。
T＋5借款戶與信用戶共用額度，指的是你在同一家證券公司申請開立T＋5借款戶與信用戶，兩者額度是要合併計算的。例如，單純T＋5借款戶最低額度50萬元免財力證明，單純信用戶的最低額度50萬元也是免財力證明；不過，如果你已經有信用戶，又要加開T＋5借款戶，兩者的最低額度合計至少會是100萬元，那麼你就需要提供30萬元（申請額度的30%）的財力證明。
借款利息跟借款手續費怎麼算？
辦理T＋5日借款，證券公司會跟你收取2個費用：借款利息及手續費，各證券公司收費規定不盡相同，其中利息是用年利率按日計息，例如你借款50萬元，借款年利率6.5%，使用1天，因此利息計算方式如下：50萬元×6.5%／365天＝89元。
根據筆者往來的證券公司，借款手續費是按借款金額的千分之1.425計算，不足1,000元者要收1,000元，例如50萬元×0.001425＝712.5元，因為不足1,000元，所以收1,000元手續費。
開立T＋5借款戶的有效期為3年，到期時可以申請續約，這一點也是跟信用戶的規定相同。
看到這邊，你可能會有點好奇：依據以上敘述，T＋3日時就完成全部程序了，那為何要叫T＋5呢？關於這一點，筆者詢問了往來證券公司的承辦人，對方表示他也不清楚。又經查詢證交所相關資料，指的是證券商融通（借款）期限最多可以T＋5日，不過這答案並沒有解答我的疑惑就是了。
小結》
1.買進股票的交割款不足，可以在成交日（T日）的隔天（T＋1日）上午賣出T日買進的股票，向證券公司申請辦理T＋5借款，請證券公司借你錢交割。
2.在T＋3日、你賣出股票的交割款入帳時，證券公司會先扣除借款利息與借款手續費，剩餘的款項才還給你。各證券公司這2項的收費標準不盡相同。
3.申請T＋5日借款戶，跟信用戶一樣必須符合5條件：年滿20歲、開戶滿3個月、成交筆數近一年累積達10筆、成交金額近一年累積達申請額度的50%（最少25萬元）、申請額度30%的財力證明（最低額度50萬元可免提供）。
註：本文是作者自行查看相關資料後整理而成，已儘可能精確完整，但不保證資料之正確性；以上純粹舉例說明，不代表推薦使用T＋5證券款項借貸
本文獲「效率理財王」授權轉載，原文：〈T＋5證券款項借貸是什麼？〉，首度發表於「雅虎理財」余家榮專欄
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作者簡介_余家榮（效率理財王）
效率理財王，大學保險系畢業，但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立，累積200多篇理財文章。三大主題：應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題：存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等，推廣「投入最少的時間、金錢」，達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
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著作：《高效率理財術 教你存滿1000萬》