00878、00888、00891等ESG ETF怎麼挑?3指標選出適合自己的ETF -Smart智富ETF研究室

撰文者商周財富網編輯室
商周財富網編輯室為讀者嚴選包括國際財經、全球股市、致富者成功心法以及與上班族生活理財的內容。
00878、00888、00891等ESG ETF怎麼挑?3指標選出適合自己的ETF -Smart智富ETF研究室

近幾年來,ESG投資概念逐漸受到全球投資人的重視,各種以ESG為投資主軸之標的,正如雨後春筍般問世;而ESG投資概念不只出現在主動式基金,現在也有愈來愈多的被動式基金(ETF),開始將ESG納入其中。

就拿台股ETF來說,目前就有5檔ESG ETF,依掛牌時間先後排序,分別為最早掛牌的富邦公司治理(00692)、元大台灣ESG永續(00850)、國泰永續高股息(00878),以及2021年掛牌的永豐台灣ESG(00888)和中信關鍵半導體(00891)這2檔,相較於元老級的元大台灣50(0050)或元大高股息(0056)來說,都是相對年輕的ETF,且當中有好幾檔ETF都採季配息制,掛牌後往往都能有不錯的人氣表現。


不過對資金有限的小資或投資新手來說,若想投資ESG ETF,該怎麼挑才好?這些ESG ETF,彼此間有哪些差異?和0050又有什麼不同?ESG ETF表現會更好嗎?這些疑問,或許可以從「指數成分」、「績效表現」和「基金規模」來找答案。

指標1》指數成分

要投資一檔ETF前,首先就是要了解它的「指數」,原因在於不同的指數有不同的篩選(選股)邏輯,決定了最終成分股的組成和權重。

同時ESG ETF還有一點需要留意的是,這幾檔ESG ETF不只所追蹤的指數不同,當中所採用的ESG評鑑方式也不盡相同,原因在於目前國際上並沒有統一的ESG評鑑標準,比較常見的像如MSCI、晨星等ESG評鑑系統,不過雖然評鑑方式不同,但大都離不開環境保護、社會責任和公司治理的範疇;為了比較各ETF指數的選股差異,這次也一併把0050列進表中做對照。


從表2中可發現,雖然指數篩選邏輯不同,但有3檔ESG ETF(00692、00850、00888),不論是持股產業還是成分股比重,都和0050極為相似,產業皆以半導體和金融保險為重,成分個股則同樣是以台積電、聯發科、鴻海比重最高。若單從「持股產業及成份」上來看,這3檔ESG ETF的連動性和0050應較高,估計報酬表現也不會和0050差距太遠。

而以電腦周邊和金融股產業為主的00878,則更聚焦在高殖利率、能配發「高息」的個股上,不過因為成立時間過短,是否每次都能配出「高息」,值得持續觀察;00891則是完全投資在半導體產業上,也因為集中在單一產業,投資時得留意風險問題。

指標2》報酬績效

再來是績效表現的部分,由於幾檔ESG ETF掛牌至今時間都還太短,無法做中長期(5年以上)的報酬回測,00878、00888和00891都未滿一年,故在本次報酬比較上,只針對掛牌一年以上的00692和00850這2檔,再加入0050一起做比較。

假設在2020年第一個交易日(1月2日),針對這3檔ETF各買進一單位,並在當年度最後一個交易日賣出(12月31日),完整持有一年,交易價格皆以當日的收盤價計算,期間領取的股息也加入報酬計算當中,則出現下面結果:


從表3中發現,2檔ESG ETF(00692、00850)近1年來的含息報酬率其實都和0050非常接近,當中00692還以29.19%的含息報酬率,小幅勝過0050位居第一。由於這5檔ESG ETF成立時間皆不長(皆未超過5年),仍需要再觀察報酬穩定度。

指標3》基金規模

再來是基金規模,一旦規模太小,就會有被「清算下市/櫃」的風險,而股票型ETF的門檻,是以近30個營業日的淨資產價值平均低於1億元,就算達清算的標準。投資ETF時,當然得避開那些有被清算風險的地雷,才不會血本無歸(延伸閱讀:影片》當心踩雷!這10檔ETF有下市危機-Smart智富ETF研究室


從上述的參考指標來看,可歸納出幾個挑選重點:
1.產業分散型:若是比較喜歡產業較分散(風險分散)、想要報酬接近0050的長期投資人,00629、00850這2檔較為合適,股價也較0050來的親民、好入手。
2.高息型:由於指數設計的關係,若想兼顧高息或高殖利率的收益表現,則可參考這2檔同樣是季配息的00878和00888,不過也因掛牌時間太短,配息穩定度、是否每次都能配出高息,則需要再觀察。
3.特定主題型:00891是5檔ESG ETF中,唯一集中投資在單一產業的ETF,若是看好半導體未來、或是想一次擁有台灣的護國神山群,或許是個不錯的選擇。但同樣得留意的是,季配息的00891,未來的配息狀況和報酬表現,仍需要時間去驗證和追蹤。

除了前述幾個挑選ESG ETF的參考指標外,還有折溢價、流動性、內扣費用、周轉率等項目,投資人可依自己的投資策略去做標的篩選。畢竟在投資中不存在著最好的選擇,只有合不合適的問題。

本文僅供研究參考,並無推薦進出之意。

延伸閱讀
ETF投資術》不到2萬元就能入手護國神山群?3分鐘看懂ESG ETF有哪些、00891在投資什麽!-Smart智富ETF研究室 
影片》小資族存這個最安心!存股首選ESG ETF -Smart智富ETF研究室
想投資半導體ETF,只有00891和00892嗎?公開「7檔」半導體比重高的ETF,今年來報酬率都贏台積電!-Smart智富ETF研究室

  • 分享: