投資行為始終違反人性，股市說穿了，就是難解的「市場心理學」。
為什麼投資人總是難以克服心理障礙？因為人性本能會讓投資人追高殺低、多空皆錯。與其說是市場作弄人，實際上是人性在行情起伏中飽受試煉。
不知道大家有沒有發現一件事，那就是「國際級別的投資大師」書籍，多數都是在分享交易心理學，而不是聚焦技術分析，可是多數初學者都在研究技術分析，相對的交易觀念薄弱，一旦只要賠錢，就覺得是波浪算的不夠正確，或者是沒有學到技術分析精髓才會賠錢，緊接著將網路上所有關於技術分析課程或書籍都購買一輪，然而慘賠的最根本因素，卻是「心理素質水準低、實戰觀念不夠扎實」。
開門見山，Efron想提醒投資人的觀念是：無論你的分析能力有多強，或者對未來走勢多有洞見，你都無法一直預測市場接下來將發生的事。所以，每筆交易進場之前都要先了解你的風險，且永遠別做重壓。
只有了解「交易的心理遊戲」，才能成為「笑到最後」的市場贏家
如果你期許自己成為一個維持長期績效穩定的投資人，請先建立專屬於自己的交易心理學，再去學習適合你的交易策略，觀念不通，執行策略上就容易因為遲疑而錯過絕佳進場時機點。
實戰操作上，交易策略跟心理素質要並駕齊驅，很多人只專注在追求每一段大小行情與機會都要參與，結果往往事與願違，所以不如退而求其次，專心在自己能掌握的交易機會並確實地執行。
如果想要在股市中成為赢家，你必須具備以下5項基本原則：
原則1》預測行情也要滾動式修正看法：即便是法人機構預測的目標價，也不一定完全準確，因此交易永遠不要把目標價放第一優先，而是進場之前先確定自己能承擔的風險。進場之後，繼續滾動式修正與驗證看法是否正確，就算擁有再豐富的經驗，短期的行情預測準確度永遠是一半一半。
原則2》進場與出場有憑有據：首先新手投資最常有的天大錯誤，是「學會某一項技術分析，就懂得如何分析股票」。
技術分析本質是利用過去的市場價格，告訴你一個可能性，讓我們買進賣出有據，不至於大虧損。合理算交易風險、規畫策略，設好停損的工具，只要養成好習慣，就不會賠大錢。
原則3》重複正確的習慣：好的交易系統也需要堅持，愈是簡單的操作原則，愈是要長期紀律遵守，也許會有些枯燥，但是重複正確的習慣能夠讓你贏多輸少，那麼你就應該繼續忍受枯燥——要在股票市場生存，嚴格守紀律是絕對必要的。
此外，檢討與記錄交易也是要建立的正確習慣，且要求盡量不要重複犯錯，一旦堅持放在錯誤的地方之後，便會是天大的悲劇。
原則4》容許虧損與失敗：允許自己按照交易系統具體執行之後的虧損與失敗，但是不能抵觸「原則2》進場與出場有憑有據」，一旦心理素質不足，就容易意氣用事，在盤中胡亂操作造成失控的悲劇，如果你是容易追求完美、不允許任何失敗與停損的人，相當不適合踏入股票市場。
原則5》耐心等待一記好球：股神華倫．巴菲特（Warren Buffett）曾說過：「錢會從沒有耐心的人手中轉移到有耐心的人的手中。」好的進場時機需要時間來耐心等待，即使是股價進入主升段之前，也需要時間將底部整理出來。
新手最常犯的錯誤是，他們在看到別人花5年、10年投資拿到的回報時，第1個反應往往是：「這樣的獲利，可不可以更快就讓我賺到？」
如果把台積電（2330）近10年技術面走勢打開來觀察，最容易成功的投資策略不用每天盯盤殺進殺出，善用時間的力量也能賺到大錢。如果連長線的思維都沒有，那麼短線波動你更難掌握，所以股市總是獎勵最有耐性的人。
結論》
如果你曾在盤中因為無名恐懼而猶豫不決，或者曾因錯失停損時機而扼腕不已，那麼心理學必然是失敗關鍵之一，因為曾經的我就是如此。
最後希望看完這篇文章讓你有所領悟，想把自己的交易提升到新的層次，為了達成這一點，讀者需要細心領悟上述的5個關鍵原則。
交易的目標就是賺錢，但是真正長期持續賺錢的投資人非常少。為什麼只有一小部分投資人能夠持續獲利？關鍵就是「心理因素」。長期持續獲利的人「思考方式」跟賺少賠多的輸家截然不同——要征服股海，首要條件是征服自己！
註：本文所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
本文獲「Efron成長股實戰教學」授權轉載，原文：股市關鍵心理學，什麼人最可能成為股市贏家？就在這5個實用交易心態！
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作者簡介_傅鈺國
精通股票、選擇權、期貨、海外期貨等交易操作，曾獲獎許多國內實戰券商交易競賽、及台灣第六屆權王online。現任CMoney財經專欄作者。身為理工科背景出身，勇於嘗試金融領域，擅長短、中期交易策略 ! 正在建構未來在交易系統雛型，往財務自由邁進！──「人最大的恐懼不是怕自己不夠好，人最大的恐懼是怕自己太好。」這句話讓我在股票和期貨市場，認真對待每筆交易！