「效率理財與生活」
效率理財王，大學保險系畢業，但沒當過一天保險業務員。喜歡旅行、閱讀、關懷流浪狗。
部落格2011年成立，累積200多篇理財文章。三大主題：應備存款、指數化投資、純保險。針對上班族一生會遇到的理財問題：存退休金、醫療費、買房、買車、旅遊等，推廣「投入最少的時間、金錢」，達成「最有效率」的投資成果及保險保障。
節省下來的時間與金錢，留給更重要的家人及自己。截至2018年止，與太太共同旅遊10個國家，包括21個城市，最遠的是冰島。
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本文介紹，常見於股票投資人的錯誤觀念：誤以為有種東西叫「定存股」。
其實，根本就沒有所謂的「定存股」！定存就是定存，股票就是股票，兩者無論是配息來源或本金的變動，都完全不同。茲分述如下。
（一）
「定存股」領到利息，賠了本金？
常聽到有人說：「我照著電視（或雜誌、報紙）講的，買了定存股，為什麼會虧錢呢？」
「我領了利息，卻賠了價差（股價下跌，本金虧損），兩者相加起來，結果還倒賠，划不來！」
如果真的有定存股，怎麼還會賠錢呢？
因為，持有「定存」，本金100%保本。
但是，持有「股票」，本金可能減少（股價下跌）。
光這一點，股票與定存的本質就完全不同。一些電視及報紙、雜誌，整天講著「定存股」、「定存股」，這是完全邏輯不通的說法。更不用說，
「定存配息」，本金不減。
「股票配息」，股價下跌，扣掉配息。
拿兩種性質完全不一樣的工具，冠上一樣的名詞，實在匪夷所思。定存股，聽起來容易讓人誤以為，跟定存有一樣的特性：本金不會損失。這是很可怕的基本金融知識錯誤。所以，我不用定存股這種不恰當的名詞，我用「高股息股票」稱之。
定存是定存，股票是股票。黑的就是黑的，白的就是白的。兩者不一樣就是不一樣。
（二）
1.定存利息來源
眾多的存戶們把錢存在銀行裡，這些錢，銀行只要保留一定比例，預備給存戶提領之外，其他都可以拿去放款運用。
什麼是放款呢？比如，借房貸給拿房子抵押的人：收年化利息3%，借出100萬，一年可以收取3萬的利息。
又比如，借信用貸款給沒有抵押品的人：收年化利息10%，借出100萬，一年可以收取10萬的利息。
當然，銀行要承擔本金借出之後，拿不回來的風險。房貸本金收不回來，就拿抵押品，拍賣房子（這就是法拍屋的由來），但是拍賣的所得，如果不足當初借出的本金，那也只能自認倒楣，列為銀行的虧損。
至於信用貸款，那就更慘了，被倒帳了，連抵押品都沒得賣，所以信貸收取的利息，會比房貸這種有抵押品的高很多。
但是只要事先審核嚴格，放款出去的人數夠多，即使有極小部分的債權收不回來，整體而言，以大數法則來講，銀行還是穩賺的。
因為運用存戶的錢，拿去放款有賺頭，所以銀行可以從賺到的利息中，抽一部分給存戶。比如，一年定存利率1.38%：存戶存入100萬，銀行要支付1萬3千8百元的利息。
這是定存利息的來源，來自銀行的存放款利差。
2.股票配息來源
上市交易的股票，都是股份有限公司。由眾多的股東們出錢，讓公司聘請總經理及全體員工，製造產品（如：電腦、手機、水泥、鋼鐵、衣服、鞋子等）或提供服務（如：行動電話、餐廳、航空服務、加油站等）。
每個年度的營運狀況，如果有賺錢，股東可以依出資比例（股份）分紅，拿到股票股利，或者現金股利。
現金股利，也稱為股息，這就是股票配息的來源。因為每年賺的錢多寡不一，配息也會跟著高高低低，不見得每年都一樣。
（三）
1.定存配息時，本金不減
定存配息時，本金不會變，是額外給你利息。比如，你定存100萬，配息1萬元，則帳戶的本金100萬原封不動，還額外有1萬元的利息入帳，你的本利和會是101萬（100+1=101）。
2.股票配息時，股價會下跌，扣掉配息
值得一提的是，台灣的股票，除息當天，「股價會下跌」。使你拿到的股息跟股票市值合計，總市值不變（據說歐美股市沒有這種規定，這個我沒有涉獵）。比如，你持有股票，除息日前一天收盤市值剛好等於100萬，隔天（除息日）配息5萬元，則除息當日的平盤參考價會變成95萬。
帳面上看起來，你的股票「市值跌了5萬元」（100萬-95萬=5萬），但是你會「領到配息5萬元」，所以總市值合計還是100萬，沒有變動。
你領到的股息，其實是你自己的錢。有點「羊毛出在羊身上」的概念。
（四）
1.持有過程：定存本金100%保本
持有定存，到期或中途任何一天解約，拿回來的本金，一塊錢也不會少。比如，100萬本金的定存，一年後到期，本金就100萬還給你，還會支付你一年份的利息。
如果本來打算定存一年，但持有3個月時，打算中途解約，本金還是100萬還給你，完全100%保本的。只是利息就改成用3個月的利息，再打8折。
把錢投入定存之前，你應該先知道它的這個本質：本金100%保本，中途解約利息會打折。然後才決定你要不要投入。
那麼，高股息股票呢？它有100%保本嗎？
2.持有過程：股票本金「可能」減少
上市股票在證券交易所掛牌交易，每天很多人買進，也很多人賣出。當買進的人願意出更高的價錢買，股票就會漲。反之，當買進的人不願意出更高價買進，但賣出的人，不管多低的價格也要賣出，這時股票就會下跌。
因此，股票可能漲，也可能跌：有可能讓本金變多，也可能讓本金變少。比如，你拿100萬本金投入買股票。持有一年後，這筆股票的市值可能剛好是100萬，也可能增值成120萬，或150萬，或者200萬。
當然，這筆100萬，也有可能變成90萬，80萬，50萬，甚至變成0（股票下市，血本無歸）。這就是股票的本質：會漲也會跌。
「高配息」股票，是股票。「低配息」股票，也是股票。「無配息」股票，它還是股票。無論這支股票是否有配息（現金股利），也無論它配的股息多或少，股票的本質都是一樣的。當你投入股票前，就應該知道它有這個本質。你能接受股票本質的任何結果，才可以買進。
假如結果是上漲，你一定能接受，因為本金增值，有賺錢嘛。但是，假如本金下跌，你也要能接受。你要概括承受它的所有特性，這是正確持有股票的態度。
投資任何一項理財工具，都要先知道它的本質。知道最壞的情況會怎樣，再決定你要不要投入資金。這原則，適用定存、股票、基金、保險等所有金融商品。
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本文獲「效率理財王」授權轉載，原文：常見錯誤觀念03：根本沒有「定存股」（錯把股票配息當定存利息）