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MarketWatch 10月19日報導（見此），在1987年，程式交易剛剛崛起，投資人熱中為投資組合買保險，導致股市跌幅加劇時，股票、股市指數期貨面臨嚴重賣壓，而指數期貨和股票的套利交易、部分專家無法履行提供流動性的義務，也是引發黑色星期一的元兇。Renaissance Macro Research董事長Jeffrey deGraaf分析，雖然當前為投資組合買保險的情況、不像1987年那麼流行，但短期交易策略也同樣具備波動高、曝險無限的特性，ETF成交量則壓過個股、扭曲快市，而高頻交易在市場偏離對數-常態分布（log-normal model）時，更傾向找尋掩護、而非奮起抗戰。
DeGraaf認為，美股即將因為投資人擔憂錯過行情而往上「融漲」（melt-up），不會馬上崩盤。不過，股市結構雖跟30年前不同，如今更為複雜且未經考驗，但問題的本質卻相去不遠。他相信，下一次金融危機，看起來將更似1987年、而非2008年。
知名避險基金海曼資本（Hayman Capital LP）經理人Kyle Bass數週前在接受Real Vision TV專訪時也警告（見此），美股當前的組成，和1987年崩盤時非常相似，美股存在猶如「氣穴」（air pocket）的空洞，股市一旦下挫4-5%，跌幅很快就會擴大至10-15%，但投資人目前對此仍無心理準備。
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