比可口可樂更威!配息成長16年,川普上台也嚇不倒...日子再苦、你還是要消費的好公司

現職為外資券商當沖交易室經理,曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票,20歲開始國內期貨與選擇權的操作,而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨,22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習,累積交易筆數超過125萬筆。

錢
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2016年出現了兩隻黑天鵝。一個是六月時英國脫歐公投事件,另一個,就是川普居然當選美國總統。選前大家看好的希拉蕊輸了......

川普這位政治素人,他的發言一天到晚被抨擊、眾多名人都公開反對,居然還是入主了白宮。然後,大家對後市的預期也都落了空。脫歐引發的金融動盪居然跌沒兩天就結束了。不但結束,過幾天後美股還創下歷史新高!

川普這次結束得更快,台灣時間的11月9日中午,S&P500指數期貨還大跌將近5%,道瓊電子盤下跌超過700點,結果當晚的S&P500以大漲1.11%作收......多少英雄豪傑死在這一根長長的下引線!

這一波大漲,金融類股收獲頗豐。高盛(股票代號:GS)、花旗(股票代號:C)、富國銀行(股票代號:WFC)、美國銀行(股票代號:BAC)都創下了3%以上的漲幅。其中的美國銀行更大漲了5.71%。華爾街真那麼討厭川普嗎?看來不是。

圖為XLF日線圖
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川普競選時的狂言會不會兌現?我們認為這畢竟只是選舉的口號,很多重大的國家政策還是需要參眾兩院的議員同意。

至於會不會真把科技業的製造移回美國?全部都移回倒不至於,不過小部分移回美國,並且給予相關的租稅補貼或者補助,這倒是很有機會的。一部分可以對支持的選民交代,另一方面也能對企業降低衝擊。

也因此身為科技類股代工的重鎮--台灣,這幾天的電子股實在有點悲情。

至於修改移民政策或蓋一道沿著墨西哥的圍牆,這個機率更低,就算真的要蓋一座長城,應該四年也蓋不完,這真的聽過就好。

不管誰當選,你都一定要消費的公司

以往我們曾寫過共和黨和民主黨執政後分別的投資方向,( 一般來說,共和黨執政有利金融和軍工類股,不利於科技類股)但是川普並不是傳統的共和黨候選人,他之前沒有任何的從政經驗,甚至共和黨許多大老也公開表示過反對。

美國選民選擇他,也是想要一個「非傳統政客出身」的人物來領導美國。所以,傳統的「共和黨投資策略」可能不太適用。我們將面臨一個完全未知的局面。

所以,我們換個方式思考投資這回事,來講講那些「誰當選產品都用得到」的公司。在充滿未知的局面中,這種「確定到讓人無聊」的公司反而是好選擇。這些公司的地位難以取代,他們不會帶來高昂的投報率,卻能讓資產穩健增值。

這也就是上週在快速結論中提到的幾間公司,我們挑選幾家來檢視看看。

第一間公司是「寶僑」(Procter & Gamble,股票代號:PG)

寶僑公司的業務,我們曾在過去的文章中介紹過: 你我的生活幾乎都被他們壟斷,美股好投資--全球最大嬰兒食品製造雀巢與消費日用品之王寶僑寶僑是民生必需品大廠,擁有眾多子品牌,地位難以取代。它的配息從2000年後,也呈現一路往上漲的態勢

殖利率也穩定在3~4%之間遊走:

這就是「防禦類股」的特性,空頭時比大盤強,多頭時比大盤弱。

再來則是「星巴克」(股票代號:SBUX)

我們過去也曾在文章中介紹過:買Starbucks咖啡讓你賺到買房子的頭期款!。星巴克就不是民生必需品了。也一點都不抗跌,在金融海嘯時,它跌得跟大盤差不多慘:

畢竟口袋空空時,我們會少喝幾杯星巴克咖啡,把錢拿來買正餐填飽肚子呀!

不過景氣終究會循環,再怎麼慘的股市終究會上漲,而星巴克非常擅長在多頭時超越大盤。

下圖是近五年多頭市場時星巴克的表現,近五年來,星巴克超越大盤將近一倍

因為他們創造的咖啡廳體驗無可替代。所以萬一股市重挫,星巴克也是個好選擇。星巴克在2010年中後也開始配息了,截至目前,配息依然一路上升:

但殖利率真不怎麼漂亮,始終在2%左右:

最後,就是可口可樂(股票代號:KO)。這間公司大家都很熟,產品也很簡單明瞭。2000年後它的配息相當穩定,一路穩定成長:

殖利率也在2~4%之間徘徊:

「這麼無趣、沒話題的股票真的好嗎?」嗯,別忘了可口可樂可是巴菲特爺爺的主力持股之一。當大多頭、景氣明顯向上時,可口可樂的確有些無聊,下面是近五年可口可樂和大盤的比較圖,毫不意外,績效遠遠被大盤拋在後面:

可是時間拉長到近十年,可口可樂就超越大盤了,還超越將近20%。因為中間跨過一個金融海嘯:

所以,可口可樂也是個大盤重挫時的好選擇。

介紹這些「偏保守」的個股給讀者認識,不表示我們看壞川普當選後的美國經濟。(雖然大多數看法皆是如此,但是一切以股市為準),而是,如果川普執政後美國經濟真的走弱,那我們可以投資這些較保守、無可取代的公司,讓資產在局勢艱困時仍舊穩定增值。如果川普公布了什麼新政策,我們再隨機應變、順勢而為。

看法是一回事、操作又是另外一回事。如果看法錯了,只要立刻修正往往還是賺得到錢。

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[快速結論]

川普是個「非傳統」的政治人物,所以我們不建議用傳統「共和黨投資策略」來因應。如果股市單月重挫超過10%,可以買進寶僑、可口可樂、星巴克等股票;如果川普推出更具體的施政措施,則再隨機應變、順勢而為。

延伸閱讀:川普、希拉蕊都動搖不了的好公司:這5檔只要一個月跌超過10%,就是好買點

本文獲作者授權轉載,原文:川普當選後要投資什麼?不如換個方式思考---「就算他當選你還是要買單的公司」!

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