合格證券分析師（CSIA），先後任職於台灣金融研訓院、文化推廣教育部美股老師。在銀行服務過上千位客戶多年後，發現投資潛藏著一套邏輯原則，並擅長以淺顯易懂的方式讓更多人了解這套獲利理論。你覺得投資獲利很難嗎？其實並沒有你想像中的難，真正難的是操控高達百億與千億的資金，與追求每年20～30%的高報酬率。但對一般民眾而言，如果你的金額與報酬率沒有要求那麼高，你會發現，只要掌握訣竅，美股獲利比你想像穩定容易。
等累積的單位數多了，之後扣款就影響不到什麼成本啦（像下圖的例子，對成本的影響只剩 0.1%）：
所以，雖然真的會「越買越貴」，但最後根本改變不了多少成本。之前累積的單位數更會因為上漲而獲利。所以定期定額做美國基金，這幾年都是獲利的：
比定期定額中國還好：
而反過來講，「越買越便宜」聽來很不錯，但也代表之前買的基金賠錢了。而也因為後來的扣款根本改變不了多少成本，所以之前累積的單位數更會因為下跌而賠錢。
所以，「喜歡越買越便宜」反而是虧損的原因。而除了「越買越便宜」之外，「定期定額要停利不停損」是另一個虧損的原因。
事實上…定期定額，絕對要停損
我有個客戶，定期定額做好幾年了，累積了幾十萬。年初的大跌讓他擔心得要死，卻因為聽說定期定額要「停利不停損」，所以什麼都不敢做。事實上，股市才不管我的基金是定期定額存來的，還是某月某日一次買進的。它只在乎一件事：「此時此刻，我有多少錢在股市裡，成本是多少。」
舉個例子，如果我好幾年前開始做定期定額，到今天累積了二十萬，平均成本是100塊；那就跟我用二十萬在100塊時買進是一模一樣的。如果它跌到 50 塊，我不會因為當初用定期定額買進而賠少一點；如果它漲到 200 塊，我也不會因為當初用定期定額而賺少一點。在今天、此時此刻，唯一的事實就是：「我有二十萬在XX基金裡，成本100塊。」就這樣。
這時候，就請用「單筆買進」的方式看待它。該停損就停損、該出場就出場。別再當它是定期定額，因為這筆錢已經被養大了，所以出事時也會賠更多錢了。怎能不停損呢？至於多少錢才叫「養大」？當你覺得「對漲跌有感覺」時 ，它就夠大了。
最後
定期定額是個簡單、有效的投資方式，很適合忙碌、對投資沒興趣的上班族。但它的邏輯跟單筆投資其實一樣，完全沒有差別。我們一樣都要買進「最有可能上漲」的基金，然後嚴守停損。只要能注意這些細節，那定期定額就會是我們的好幫手。讓我們在專心本業之餘，享受投資獲利。
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選對基金不代表一定會賺錢，你還要學會這個「老實投資法」
本文獲「百舜美股&投資專欄」授權轉載，原文：定期定額只要一直扣款就好了嗎？不，想用定期定額獲利，還需要注意這些細節...
作者簡介_百舜
合格證券分析師（CSIA），先後任職於台灣金融研訓院、文化推廣教育部美股老師。在銀行服務過上千位客戶多年後，發現投資潛藏著一套邏輯原則，並擅長以淺顯易懂的方式讓更多人了解這套獲利理論。你覺得投資獲利很難嗎？其實並沒有你想像中的難，真正難的是操控高達百億與千億的資金，與追求每年20～30%的高報酬率。但對一般民眾而言，如果你的金額與報酬率沒有要求那麼高，你會發現，只要掌握訣竅，美股獲利比你想像穩定容易。