通膨下小型公司「靈活度高」?小型股11月漲幅勝大盤

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美國通膨率創下31年新高,投資人紛紛押注有能力迅速因應通膨的公司,尤其是經營型態較靈活的小型公司。近幾天來,小型股股價大幅上漲,表現較大盤強勢。

《華爾街日報》、《Barron’s》報導,11月截至目前,追蹤羅素3000指數中市值最小2,000檔股票的羅素2000指數(Russell 2000 Index)累計上漲5%,超越大盤標普500指數1.7%的漲幅。11月2日,羅素2000指數收於歷史新高,結束長達7個月的低迷。

上週公佈的最新數據顯示,由於供應短缺和消費需求強勁,美國10月消費者物價指數(Consumer Price Index,CPI)年增率升至1990年12月以來的近31年高點。根據芝商所集團(CME Group)報告指出,自2010年以來,每當通膨預期上升,小型股的表現就會優於大型股。

11月表現強勁的小型股,包括時裝品牌Abercrombie & Fitch(ANF.US)大漲15.53%;Tanger Factory Outlet Centers(SKT.US)勁揚19.64%;連鎖速食店Shake Shack(SHAK.US)上漲22.15%;固特異輪胎橡膠公司(Goodyear Tire & Rubber,GT.US)勁升23.17%。

Royce Investment Partners資深投資策略師Steve Lipper表示,小型公司通常比大型公司更加靈活,有助於應對劇烈的通膨壓力,並轉嫁大幅飆升的原物料價格、運費及勞動力成本。

MoneyDJ XQ全球贏家系統報價顯示,以追求羅素2000指數表現為目標的「iShares羅素2000 ETF」(IWM.US),今年截至11月12日上揚22.16%;iShares核心標普小型股指數ETF(IJR.US)在此期間上漲30.00%。

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資料來源-MoneyDJ理財網

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