商周財富網編輯室為讀者嚴選包括國際財經、全球股市、致富者成功心法以及與上班族生活理財的內容。
金融股一直是不少台灣股民熱愛持有的股票之一，更是存股族的首選，最主要原因是國內金融類股為政府高度管制與特許的行業，再加上過去不論是在股息配發上還是營運表現，金融股們多能繳出非常穩健且亮眼的成績單，尤其是囊括銀行、保險、證券等業務於一身的「金控股」，更是深得眾多股民的芳心，而且有不少家金控被政府點名「大到不能倒」，為金融存股族們添加了長期布局的信心。
不過在歷經過去1年的股市逆風、防疫雙險的鉅額理賠金等衝擊下，國內不少金融股可說是吃足了苦頭，嚴峻的財務狀況顯著壓縮了14家金控的整體獲利表現，也反映在今年度的股利政策上，今年金控股們的現金殖利率普遍較差，且除了配息縮水外，當中有3家金控選擇不配股不配息，這3家分別是開發金（2883）、國票金（2889）和新光金（2888），部分金控也因此中斷了自身多年連續配息的紀錄。
不過隨著時間過去，轉眼間今（2023）年也來到11月，也愈來愈接近今年尾聲，14家金控在獲利表現上已有陸續回溫的跡象。現在我們就來看看，在這14家金控中誰會是今年前10月最會賺錢的金控獲利王？
最會賺錢的3大金控——富邦金、國泰金、中信金
愈接近年底，各大金控在今年整體的獲利表現上也愈趨明朗。首先，本期在各家金控獲利（累計EPS）表現中，也就是今年前10月最會賺的前3大金控與前一期相同，同樣是由金控雙雄的富邦金（2881）、國泰金（2882），以及中信金（2891）所拿下，累計EPS分別為5.25元、4.18元和2.69元，清一色全是民營金控，獲利排行前5名中屬官股金控者僅有兆豐金1家。
同時可察覺，富邦金和國泰金在EPS數字上仍舊贏過其他12家金控不少，且這3家金控自今年6月時就一路蟬聯獲利前3名，至今也有5個月之久。
10家賺贏去年同期、9家賺贏去年全年！僅1家持續虧損
另外在EPS的數值表現上，相對於市場中的熱門股如AI股或是特定飆漲的高股息ETF等族群來說，雖然這14家金控股們今年來股價並沒有大鳴大放、一飛衝天的漲勢表現，但若從它們的獲利數字來看，和去年相比之下確實不俗。我們可從2個角度進行觀察——「去年同期累計EPS」以及「去年整體累計EPS」做對照比較。
10家金控賺贏去年同期
首先，先來看這14家金控今年與去年同期的獲利情況。從表1中不難發現，14家金控中有超過半數（10家）金控其獲利表現都賺贏去年同期，依EPS年成長率高低排序，分別是79.82%的兆豐金（2886）、61.08%的中信金、30%的玉山金（2884）、23.08%的國票金（2889）、21.82%的華南金（2880）、17.47%的元大金（2885）、15.97%的永豐金（2890）、10.45%的第一金（2892）、3.72%的國泰金以及２2.27%的台新金（2887）。
9家金控賺贏去年一整年
不僅如此，若再把14家金控去（2022）年全年累計EPS拿出來做比較，赫然發現14家金控中有高達9家，今年前10月賺的竟比去年一整年賺得都還要多，國營、民營金控都有！依股號順序分別是華南金、富邦金、國泰金、開發金（2883）、玉山金、元大金、兆豐金、國票金和中信金。
全數金控中，僅1家持續虧損
雖然14家金控今年來在整體獲利上，都已陸續擺脫虧損狀態，不過若攤開公開資訊觀測站中所揭露的資訊，有3家金控旗下的保險子公司仍有顯著虧損的情形，分別是富邦金旗下的富邦產險、兆豐金旗下的兆豐產險和新光金旗下的新光人壽，累計EPS分別是-2.20元、-3.04元和-1.36元。
此外，新光金（2888）本期仍是目前14家金控中，唯一1家還在虧損的金控，累計EPS為-0.16元，主要是受到旗下的新光人壽所拖累，累計EPS為-1.36元。
金控獲利迎春燕，明年配息有望大幅提升？
如前文所述，今年來多數的金控股獲利顯著回溫，不只股民的持有信心大增，金控底下的員工們也喜出望外，原因不外乎在於企業獲利顯著，將成果與員工們共享的調薪計畫！目前已有幾家金控（如中信金、台新金）已對外明確表態將有調薪計畫！
不過對大多數股民來說，最關心的不外乎是「股利政策」。去年遭逢熊市、股匯雙殺，以及防疫雙險的鉅額理賠虧損下導致獲利大幅衰退，今年就有3家金控因此選擇配股、不配息；即便部分金控有配現金股利，但卻是使用「公積」來做分配，也就是俗稱的拿「老本」來配發，像是國泰金、合庫金，都有使用公積。但在今年獲利大增的情況下，來年的現金股利有望大幅增加、變得更優渥嗎？恐怕還是個未知數。
最主要的原因之一，可能就在於金管會身上。今年來不論是ETF動用平準金配息的時機、規範，或是金控使用公積配發現金股利的條件等...，從目前金管會的措施上不難看出，似乎有朝向愈趨嚴謹的趨勢，因此未來配息情況仍待市場觀察（延伸閱讀：金管會祭配息限制，6家壽險金控明年配息不樂觀？專家分享：金融股不是無腦存就好）。
金控現金殖利率比拚！僅4家金控逾3%
另外同樣值得注意的是，過去常以股價牛皮、獲利與配息穩健等特性深受股民喜愛的金控股，現金殖利率大多能有5%左右的水準。不過也因為今年來金控股們在配息上比過去出現顯著縮水，所以在現金殖利率的表現上自然也不如以往，甚至可用差強人意來形容。
若以2023年11月13日收盤價、今年度現金股利計算現金殖利率，可發現全數金控股的現金殖利率皆不到5%，目前在3%以上的只有4檔，分別是3.91%的中信金、3.24%的永豐金、3.22%的兆豐金以及3.20%的元大金。當中殖利率以中信金最高，其餘金控現金殖利率都不足4%。
最後要提醒的是，高現金殖利率並非高報酬的保證，投資若只看現金殖利率，則容易掉入「高殖利率陷阱」。同時現金殖利率也並非定值，會因股價、配息額多寡或投資人各自的持有成本而變動，最終還是得看報酬表現較為宜。
而手中有存這14家金控的存股族們，也可時時留意最新資訊、並適時地自行評估檢視、汰弱留強。
本文僅供研究參考，並無推薦進出之意。投資前應審慎評估、自負盈虧。
延伸閱讀
金控獲利王換人當？富邦金、國泰金、兆豐金...14家金控今年前3季誰最賺
金管會祭配息限制，6家壽險金控明年配息不樂觀？專家分享：金融股不是無腦存就好
00878、0056、金融股...存股哪一檔最穩健？高股息ETF和金融股怎麼選？