玩股網是台灣最大投資教學平台，成立於2008年金融海嘯後，提供市場資訊、投資工具、觀點分析與教學服務，幫助投資人賺錢是我們所致力的目標。網站每月超過百萬人造訪，會員超過35萬，自製Podcast節目《就是愛玩股》，下載數超過300萬次。
根據證交所最新公布的112年2月定期定額交易戶數統計排行來看，前5名的ETF持續出現「霸榜」，排名根本完全都沒動，不過我也發現2個值得一提的點：
第1個是國泰永續高股息（00878）定期定額扣款人數來到12萬大關戶，而第2名的元大高股息（0056）則接近13萬戶，如果00878按照這個趨勢繼續這樣發展下去，說不定過幾個月就會竄升上到第2名了，可以看到ESG＋高股息也慢慢成為大家的最愛。
第2個特別的點，是元大台灣50（0050）依舊是定期定額王者，但是他的攣生兄弟富邦台50（006208）也在第4名卡位中，基於兩者追蹤都是相同的「臺灣50指數」，多數人會認為這就只是不同投信發行而已，不管買哪一家的ETF其實都一樣。但實際上真的只是如此嗎？那可要研究過後才能下定論，所以這次我們就針對0050、006208來進行對照研究，同時也觀察兩檔ETF的近況發展。
比較1》0050、006208產業持股
0050產業持股布局
從最新公布的成分股來看，0050產業比重上，半導體成分股有54.57%，其中貢獻最大的當然就是台積電持股47.05%；第2大產業則是金融股15.44%。有趣的是台積電2023年終於開始反彈上漲，於是0050也開始加碼台積電而增加整體比重。整體而言，0050依舊還是那個我們所認識的0050，台積電買到滿手都是。
006208產業持股布局
再看到006208的狀況，半導體族群持股約54.54%，其中台積電又持股了46.83%，對照0050的狀況來看，台積電成分少了一點點，但也就是一點點而已，基本上2檔ETF的成分股也沒差太多。第2大產業的金融股比重為15.44%，這就完全一模一樣了。因此成分股對照上，就沒什麼好對照或計較的地方了，大家都一樣。
比較2》0050、006208績效
0050與006208績效表現
接著再拉開股價表現的績效，上圖是近5年的股價漲跌幅走勢，其實兩者都差不多，但如果硬要抓出區別，那麼0050的投資表現較為突出，畢竟從台積電持股比重的角度來看，0050就是比006208稍微多那麼一點台積電，績效落差的分水嶺就是這樣出現的。
0050、006208近1年績效表現
既然說兩者都差不多，甚至是0050表現會更好，那麼拉開2023年的績效來看，台積電殺低反盤上漲，照道理應該會是0050更強對吧？結果我拉開2檔ETF的2023年迄今績效後，有點意外，因為006208居然領先了0050不少！
截至本文時間（3月14日）止，006208報酬為9.06%，而0050同期則有6.33%，雖然兩者都表現相當優異，但不免也讓人對投資報酬率產生存疑，怎麼會相差到接近3個百分點？
不過大家別忘了一件事情，0050在每年元月、7月都會固定配息，如果用元月份股息還原回股價的「含息報酬」來計算，目前還是有9%以上，所以進場時間點你就要抓好！如果選擇在除息前進場，那麼整體績效還是差不多，但如果是想等到除息下跌後再進場，報酬率就會差一些。所以短線操作上而言，就要注意這個重點，甚至是ETF填息的能力也很重要。
換句話來說，006208是在每年7月、11月除息，如果在7月份PK績效報酬，那可能0050還是輸不少，因為整個年度已經被除息2次，所以拉到12月來觀察，也就是006208同樣經歷過第2次除息，再來對照兩者的投資報酬率，這才會比較「客觀公平」一些。先跟大家預約，我們2023年12月會再做這個續集追蹤，回測一整年的績效。
比較3》0050、006208基本資料
0050和006208長短期績效有落差？
為什麼長期是0050累計報酬比較強，而短期投資則以006208表現更為突出？上面我整理的這張表你可以仔細研究一番。
1.資產規模
如果從資產規模來看，0050以超過2,000億元對照006208的300多億元，完全看0050表演，不愧是台灣首檔而且市值最大的被動指數型ETF，畢竟大學長早在2003年就成立了，而身為學弟的006208則在10年後的2012年才誕生，兩者一來一往差了10年，市值當然也是不同等級的。
2.總費用率
另外一個重點在於「總費用」，0050的每年管理費是0.32%，每年保管費則為0.035%；至於006208每年管理費是0.15%，每年保管費則為0.035%。看出關鍵點了吧！兩者管理費差了整整一倍之多，這就高下立判，短線投資0050的費用比較高，績效當然會由006208勝出！
但前面對照1年內績效表現，也不要忘記一件事，那就是短線會分別碰到每年2次的除息行情，是否參與除息或利用相關行情做波段，進出場時間點的差異，也會影響到短期績效。至於長線投資為何0050會贏？我想原因是人家資產規模更大，成分股的比例就可以抓更細，複製大盤績效的誤差比006208更小一些，因此長期績效上表現則以0050勝出。
最後整理一下，如果你是想找出兩者有何差異性的人，在拆解ETF組成及運作之後，答案是差不多一樣的，唯一差別就在於管理費。
至於0050為何比較貴一點？很簡單，元大投信是國內發行ETF規模最大的公司，加上他市值及投資總報酬的參考數據也是最久，所以有本錢及實力多收你一點錢。至於006208的話，則是富邦投信後來才發行，而且就只是完全複製0050的模式，如果大家都一樣怎麼搞？他當然就要讓利了，因此管理費直接折半給投資人。
話又說回來，若要做這類型的指數型投資，如果是長期持有而不看短期波動的話，而且是大戶級的人，那麼0050就比較適合；但如果只是短線波段或者想抄底大盤而已，甚至很注重內扣費用的投資人，甚至是小資族，那麼相對便宜的006208就更適合考慮。
整體來說大概是這樣，其實2檔ETF的運作原理都差不多，大家長期投資還是有機會跟著大盤長期向上的趨勢賺錢，難怪0050加上00878在2月份的總交易戶數，有行情能超過23萬名的追求者，這規模實在有夠誇張！
本文獲「玩股網」授權轉載，原文：爆量搶買00878後，領息打造現金流真的適合你嗎？
延伸閱讀
2023年ChatGPT投資商機正夯！但怎麼有元宇宙概念的熟悉感？
爆量搶買00878後，領息打造現金流真的適合你嗎？
定期定額》不只巴菲特變心、股民也不愛了？台積電戶數銳減，高股息ETF 00878、00713狂增最顯著
小檔案_玩股網
玩股網是台灣最大投資教學平台，成立於2008年金融海嘯後，提供市場資訊、投資工具、觀點分析與教學服務，幫助投資人賺錢是我們所致力的目標。網站每月超過百萬人造訪，會員超過35萬，自製Podcast節目《就是愛玩股》，下載數超過300萬次。