雨果以過去17年的生活理財經驗，分享日常生活中常見的理財與投資觀點，希望透過分享與討論的方式與各位共同建立一個正確且可行的理財退休計畫。本文內容會包含股市投資、保險規劃、理財觀念、與商業想法。
前一陣子聽到一個說法，與其投資半導體ETF，不如直接買最強的台積電，不要把資金浪費在其他表現差的公司。我不清楚他只是舉例，還是真的認為買台積電會比買半導體ETF要好，但是否真的是這樣，很好驗證。
我先拿台積電（美股代號TSM）與幾家我直接想到的半導體公司做比較，這幾家都是比較知名的美國企業，分別是超微（AMD）、英特爾（INTC）、輝達（NVDA），與知名半導體ETF（SOXX），我先比較過去5年的不含息績效表現。
我們可以看到，台積電在過去5年的漲幅是101%，但同時段的AMD漲幅是540%、INTC是-44%、NVDA是243%，在這4檔半導體相關個股裡，號稱最強的台積電是績效最好的嗎？並不是，AMD的漲幅是台積電的5倍，NVDA的漲幅是台積電的2.4倍，如果你倒楣買到印象中美國最強的半導體公司INTC，你的績效是虧掉近一半。
過去5年，AMD的漲幅是台積電的5倍
不要說個別企業，我們僅拿SOXX這檔半導體ETF來比較，其績效也比台積電多20%。所以直接買最強的公司就能夠得到最好的報酬嗎？答案是未必，因為你認為最強的公司未必就會是股價表現最好的公司，以上面的例子來說，持股5年後發現台積電的績效比一檔ETF還差，你有後悔藥可以吃嗎？
我再把時間縮短到近1年的績效表現，同樣可以看到INTC的-40%是表現最差的，其次是AMD的-33%，再來是台積電的-24%，NVDA的-10%，諷刺的是，SOXX這檔半導體ETF績效-12%，大勝前面幾檔知名半導體個股。
近1年台積電報酬率-24%
我再把SOXX這檔ETF的前4大成分股拿出來單獨與台積電比較，最近1年的績效如第3張圖，台積電還是最差的（-24.2%），其次是高通（-24%），然後是NVDA（-10%）、AVGO（2%）、TXN（4.6%）。SOXX的前4大成分股，有3檔的過去一年績效是遠勝台積電的。
SOXX ETF的前4大成分股與台積電績效比較
現在你還覺得ETF的表現一定會比你選的績優股還差嗎？
本文獲「雨果的投資理財生活觀」授權轉載，原文：買ETF不如直接買績優股？
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