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4檔ETF中,除了高股息ETF老大哥0056外,其他3檔ETF在年化報酬表現上都贏過大盤,當中台積電占比近6成、素有「小台積」之稱的0052,以28.46%的年化報酬率居冠!背後原因其實不難想像。這幾年的台股(2017年~2021年)走出一個史無前例的大多頭,電子科技類股起漲、大盤攻上萬八,尤其是權值王台積電期間的股價更是一飛衝天,成為0052報酬飆高的主因,0052也因資本利得大增而配出雙位數、創新高的現金股利(延伸閱讀:配息大爆發!這檔台股ETF配息逾10元創新高、殖利率逾8%,該在除息前買進嗎?-Smart智富ETF研究室)。
至於高股息ETF老大哥0056,為什麽報酬表現比市值型ETF(0050、006208)要略差一些?這其實和「高股息ETF」的特性有關。一般來說,高股息ETF會買進一籃子擁有高殖利率、配發高息的個股,而這些企業通常會把較多的資金拿來發還給投資人,公司可拿來再投資的資金也較少,未來的盈餘成長動能也會較低,因此在資本利得(股價)上較無成長空間,長期下來的報酬也就出現落差。
此外,「過去績效不代表未來」雖然有點老生常談,但如前文所說,過去幾年的台股是個超級多頭,這些ETF未來是否能有一樣亮麗的表現,仍值得持續觀察。
以上資訊僅供研究參考使用,無推薦進出之意。
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