台股月線攻防戰!封測大廠7月營收續創高,Q2稅後淨利年增1.3倍,訂單持續滿載至年底

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台股月線攻防戰!封測大廠7月營收續創高,Q2稅後淨利年增1.3倍,訂單持續滿載至年底

美股》通膨可能觸頂,道瓊、S&P 500續創高

8月11日公布的7月份CPI數據中,美國7月核心CPI月率公布值僅0.3%,低於市場預期的0.4%與前值的0.9%,且美國7月未季調CPI年率為5.4%,雖高於預期的5.3%,但與前值持平,顯示美國通膨增長可能觸頂;美參議院以50票比49票通過3兆5,000億美元的預算草案,4大指數走勢仍然分歧,漲跌幅介於-0.24%~0.62%,其中道瓊、S&P 500續創歷史新高。

美元受到CPI數據公布影響而回落,現貨黃金終場收漲1.37%,以每盎司1,752.56美元作收。但由於Fed持續留意就業人數變化以調整步伐,短線須持續留意美國經濟數據表現,9月份Fed是否於會議上討論縮債可能成為分水嶺。

油市部分,EIA庫存數據公布值僅-44萬8,000桶,不如市場預期的-127萬1,000桶,美國國家安全顧問Jake Sullivan於聲明中提及「政府正與OPEC+相關成員國接洽,討論競爭性市場在設定價格方面的重要性」,一度壓抑油市早盤多方,但由於白宮與OPEC+的溝通是著眼於長期合作,並非要求這些國家立刻採取行動,且當週EIA俄克拉荷馬州庫欣原油庫存公布值為-32萬5,000桶,庫存量降至2019年以來的低點。

而EIA月報中提及,7月份汽油零售均價為每加侖3.14美元,為2014年10月以來的最高水準,美國汽車協會發言人麥克姬(Jeanette McGee)出面表示,美國汽油需求強勁以及庫存下滑,與疫情以前的2019年同期相比,美國汽油需求高出2%,汽油庫存則是減少約1%,在需求仍存的背景下,短暫抵銷市場對Delta疫情可能導致需求走疲的觀望,令美油、布油終場分別收漲1.23%、1.04%。

石油3巨頭全數收黑,回吐日前反彈漲幅,Chevron漲幅0.75%,Exxon Mobil漲幅0.29%,ConocoPhillips漲幅1.26%。

S&P 500 11大板塊漲10跌1:醫療保健板塊終場收跌0.97%,表現最弱;材料收漲1.42%,表現最佳,工業、金融2大板塊分別收漲1.3%、1.16%,漲幅位列前3。

成分股中,NortonLifeLock預期以81億~86億美元的價格收購Avast,雖然因為職位重複,令合併後的公司大約將有1,000個(約25%)工作職位面臨裁員風險,但Avast擁有約4億3,500萬用戶,加上疫情改變工作型態,令work from home的占比提高,將為遠距、雲端以及網路防護等相關供應商持續帶來成長動能,市場看好該收購將使NortonLifeLock接觸到業內最大的客戶群,其首席執行官Vincent Pilette亦於聲明中,提及用戶有望突破5億戶,前景帶動股價向上跳空,大漲8.7%。

尖牙股全數收黑,Facebook跌幅0.32%,Netflix跌幅0.67%,Amazon跌幅0.86%,Apple漲幅0.18%,Alphabet跌幅0.39%。

道瓊成分股漲多跌少,其中基建案通過,加上CPI數據顯示通膨出現放緩跡象,令工業指標的Caterpillar多方續揚,終場收漲3.55%,於成分股中表現最佳。Reuters則於8月10日的報導中提及,Boeing 737 MAX 7註冊號為N7201S,於當地時間8月4日8點17分從美國西雅圖附近的Boeing機場起飛,並於8月7日10點41分抵達上海浦東國際機場,後續在舟山普陀山機場的官方微博發文提及,737 MAX 7進行了近2個小時的空域與驗證試飛,已於8月11日1點6分離開舟山返回上海浦東。

雖然試飛不一定代表能獲得中國民航局重新認證,亦不是認證過程中的最後一個步驟,Boeing拒絕針對試飛發表看法,但先前Credit Suisse分析師Robert Spingarn於報告中提及新型噴射機的市占份額,中國市場可占約25%,認為中國依然為Boeing的主要市場,試飛仍帶動市場憧憬,激勵股價收漲1.57%,但由於中美關係尚不融洽,仍應留意如再度出現貿易戰,中國可能把「取消Boeing訂單」作為報復美國制裁的手段之一。

費半成分股跌多漲少,其中AMD、CMC MATERIALS終場分別收漲1.13%、1.07%,表現最佳;ENTEGRIS、APPLIED MATERIALS分別收跌3.12%、2.35%,表現最弱。

疫情部分,中國於舟山港確認貨櫃碼頭工人檢測為陽性,宣布對梅山港區採取封閉管控,暫停所有貨櫃進儲提領;日本8月11日新增確診人數仍突破萬人,東京都重症患者達197人、創歷史高,後續須留意醫療資源負荷;韓國首都圈防疫舉措至8月22日,但非首都圈的確診數持續創高;泰國Delta病毒已成主要病毒株;越南總理范明政簽署決議,將允許總理和政府跳過現有法律框架、實施嚴格限制來對抗疫情,范明政宣示將在9月15日前控制住胡志明市疫情;馬來西亞過去1週新增病例數衝至全球第6,疫苗覆蓋率能否有效提升為短線焦點;美國疫情導致勞工短缺,加州8月11日要求州內所有教師及其他校內人員接種疫苗,或是定期進行染疫檢測。

台股》航運、鋼鐵、電器電纜共組鐵三角,加權小跌7點

加權於失守月線後遲遲未能放量,8月12日早盤再度開低,造紙表現強勢,族群指標榮成(1909)一度大漲4.59%,但受前段修正壓力影響,失守日內均後買盤轉向,修正後的ABF、車用、導線架、航運、電器電纜、鋼鐵於盤面各有表現,午盤前輪漲速度仍快,午盤後貨櫃航運三雄受到買盤力拱,陽明(2609)、萬海(2615)領軍,鋼鐵、電器電纜從旁助攻,加權指數跌幅終場收斂至7.24點,以1萬7,219.94點作收,成交量3,210億100萬元。

OTC櫃買指數於季線上整理,終場收漲0.81%;3大類股指數中,非金電收漲0.66%,終場獨紅;29大類股指數跌多漲少,其中航運、鋼鐵分別收漲4.14%、3.34%,表現最佳,水泥類股受到台泥(1101)除息影響,類股指數終場收跌3.93%,表現最弱。

註:以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險

法人動向》3大法人合計為42億1,300萬元,外資為45億2,200萬元,投信為8億300萬元。

權值股》萬海7月營收年增234.08%,蓄勢突破月線

陽明7月合併營收達294億4,700萬元,月增6.94%、年增140.34%,創歷史新高。目前船隊數有88艘船,運能約為62萬TEU,今年10艘2,800 TEU將會全部交齊,年底前還有11艘1萬1,000 TEU的長租新船要交船,除2021.Q3有望在旺季加持下帶動獲利續創高以外,市場看好Q3 EPS有望挑戰12元,亦有利持續推升全年度營收成長,午盤後出現買盤點火,終場收漲6.8%。

萬海7月營收達203億元,年增234.08%,累計前7月營收1,069億3,300萬元,年增165.03%,營收續創新高。去年開始訂造的船舶陸續交船,目前新船訂單仍有44艘,總運能價增加25萬7,800 TEU,年底預計還有3艘2,038 TEU新船待交,同於午盤受買盤進場點火,終場大漲5.99%。

長榮(2603)雖於先前受到美銀於出具的報告中提及,非燃料單位成本較高與營收並不如預期強勁的因素影響,2021.Q2的季度淨利不如預期,且目前股價換算股淨比約2.4倍,評價過貴,給予「劣於大盤」評等與89元的目標價,但7月合併營收高達458億7,900萬元,月增21.6%、年增168.52%,7月累計合併營收達2,357億9,800萬元、年增125.74%,仍激勵股價隨族群走揚,終場收漲3.79%。

註:以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險  資料來源:籌碼K線

族群》南茂稅後淨利年增逾1.3倍,大摩買超擴大

族群與個股上,績優類股多有表現,車用、ABF、導線架、Mosfet、電池概念股等皆有買盤點火,而封測廠的南茂(8150)亦有表現,2021.Q2的合併營收達69億8,200萬元,創歷史新高,稅後淨利達12億8,400萬元,年增逾1.3倍,EPS達1.76元,優於預期;7月合併營收達24億1,800萬元,月增2.44%、年增28.16%,創歷史新高,7月累計合併營收達158億6,500萬元,年增 22.97%,表現亮眼。先前法說會上提及Q3記憶體及面板驅動IC封測接單滿載,帶動封測代工的均價提高,挹注7月營收,預期Q3的代工均價仍有提高空間,早盤同受買單點火,一度大漲7.78%,但受到前段修正壓力影響,終場漲幅收斂至6.11%。

功率導線架的界霖(5285)受惠於電動車、5G、智能家電、再生能源與工控變頻馬達產業增長的需求帶動,7月合併營收達5億7,100萬元,年增76.9%,創歷史新高,而Q2起已陸續調漲價格訂單,Q2合併營收達16億3,900萬元,年增48.3%,毛利率年增6.4個百分點、達19.6%,稅後淨利1億4,600萬元,年增逾4倍,EPS 1.54元,進一步推升2021.H1的稅後淨利至2億5,800萬元,年增逾5倍,EPS 2.74元。而漲價有利於Q3的獲利續揚,訂單交期落於6個月~9個月,能見度業已達年底,有望挑戰獲利逐季走揚,8月12日股價大漲8.26%,試圖向上挑戰月線。

註:以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險  資料來源:籌碼K線

盤面小結》

整體而言,台股基本面尚屬穩健,但如同先前提及,Fed縮表與通膨2大風向成為非農表現亮眼後的主軸,Fed官員目前對前景的看法多空互抵,但美元指數轉強,試圖突破3月31日高點,在亞洲區疫情嚴重的背景下,可能加重對Fed縮表的觀望並牽動亞洲區資金外流。

台股盤面部分,加權於8月12日暫處季線下方整理,OTC櫃買指數試圖於季線上止跌整理腳步,多空焦點仍落於季線攻防。

族群部分,航運午盤後出現買盤點火,但重點指標股萬海尚未收復月線,於非電的持股比重尚不宜過度增加;電子步入旺季,成交比仍落於5成,績優股以及未來能見度高族群於修正後仍有表現機會;傳產部分族群則受東南亞疫情影響,當地工廠配合防疫政策停工,導致短線多方不振,塑化股受油價走疲壓抑表現。

本週仍為財報公布期,獲利亮眼的個股有望先行表態,但亦應留意利多出現獲利了結,於跌破5日線時宜先獲利落袋。

本文獲「菜圃股倉」授權轉載,原文:「封測大廠」7月營收雙增續創高,Q2稅後淨利年增1.3倍,大摩5日吸籌4,700張

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