「股神」巴菲特的波克夏公司還有「金融巨鱷」索羅斯都開始投資台積電，特別是將近六年沒有碰科技股的巴菲特竟然會一口氣砸下41億美元加碼台積電，引起市場一片譁然。到底，投資大師眼中的半導體產業有何利多前景？一般投資人是否可以跟進？
半導體風險底部成形 投資價值浮現
事實上，自今年三月以來，受到美國聯準會升息以及高通膨的影響，全球半導體景氣衰退疑慮增溫，產業調節庫存壓力大增，走了兩年多榮景的半導體產業陷入資本支出下修及陷入衰退的雜音，股價表現也因此受挫。
所幸，近期受到「台版晶片法案」即將上路以及國際投資機構大舉加碼半導體產業的力道加持，激勵半導體指數的走勢，也為全球半導體產業吹來正向的風向球。新光臺灣半導體30 ETF（00904）經理人王韻茹表示，半導體庫存調整周期預計於2023年第2季告一段落，幾乎成為市場共識，使半導體產業風險底部成形。伴隨明年第1季伺服器規格提升，可望帶動資料中心、高速運算、AIoT、HPC、車用等產品線的半導體需求，基本面投資價值將隨之上揚。
從產值來看(下圖)，全球半導體市場規模預估在2022年將達到6,056億美元，2023年將微幅成長至6,086億美元，已連續4年正成長；其中，工研院預估台灣半導體產業在2023年總產值可持續攀升至1,621億美元(新台幣5兆元)，年成長率達 6.1%，優於全球表現。
資料來源：WSTS、 MIC，2022 年 10 月
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再從評價面來看，現階段半導體的本益比來到11倍左右，相較於過去3年平均值19.02倍來看，顯示過往的利空消息已經反應在股價上，現階段投資價值浮現。再從回測資料來看，半導體股價在股市上漲時的動能表現最強，因此建議投資人現在就進場做長線布局。
半導體產業長線買點浮現，然而，對於一般投資人來說，隔行如隔山，無法全面了解每一家公司的基本面與展望，要挑對個股有難度；再加上市場波動仍大，一有風吹草動，公司股價就會跟著震盪，更增添投資風險。
看好半導體建議直接投資半導體ETF，以「買進一籃子股票」的概念來做資產配置，分散投資風險，避免將資金集中在一兩檔半導體股票。以新光臺灣半導體30 ETF（00904）為例，以「市值前30大」作為選股標準，前五大持股（截至10/31）包括台積電(27.57%)、聯發科(16.44%)、聯電(8.42%)、日月光(4.75%)、聯詠(2.93%)，換句話說，投資人只要花1萬出頭就能同時投資多家具有國際競爭力的台灣半導體公司。
同時，新光臺灣半導體30 ETF（00904）還有配息機制，根據歷史回測過去兩年的數據顯示，配息率大約在2.5~3%，再加上採取每季配息，適合想要參與半導體成長的利多及定期享有固定收益的投資人，作為長期存股的標準配備。
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