美營建ETF已狂跌1個月!Fed將親手戳破家庭財富泡沫?

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聯準會(Fed)在2008年全球金融海嘯過後灑錢救市,美國股市、房市10年後變得超火熱,家庭財富跟著沖破天際。曾正確預測2008年股災的Clarity Financial分析師Jesse Colombo警告,本次家庭財富擴張泡沫吹得比過去都要大,泡泡戳破帶來的危機,將比2008年更淒慘。

Clarity Financial分析師Jesse Colombo 17日在張貼至「Real Investment Advice」財經部落格的影片中指出(見此),美國家庭財富擴張速度如今已遠高於國內生產毛額(GDP),且幅度比2008年房市泡沫、2000年達康泡沫還要高,暗示本次泡泡戳破造成的危機,將比2008年還慘烈。

根據Colombo分析,美國家庭財富對名目GDP的佔比已經上衝至超火熱的505%,高於前波房市泡沫高峰的473%以及達康泡沫時期的429%(見下圖,來源:Colombo提供的影片)。自1951年以來,家庭財富對名目GDP的佔比平均是在379%,當前的數據早已突破天際。這意味著,金融市場恐將難以躲開狂暴回歸中值的命運。

他指出,本波泡沫的主要動能是股票,極度膨脹的股市推升了家庭財富,等到熊市降臨,一切都會被打回原形。

另一個拉高家庭財富的因子,則是嚴重膨風的房價,這是中產階級主要的財富來源,大量灑錢的Fed是幕後推手。Colombo警告,Fed接下來將透過升息和緊縮貨幣政策,親自戳破家庭財富泡沫。

Colombo先前曾準確預測到2008年房市泡沫以及之後的金融市場崩潰慘況。

美國房地產、營建相關類股近來已經因為房貸利率衝高而重挫,暗示房市泡沫恐有戳破風險。CNBC報導,全美抵押貸款銀行家協會(Mortgage Bankers Association, MBA)最新公布的資料顯示,經過季節性因素調整後,上週整體房貸申請數量較前週大減7.1%,更比去年同期驟降15%。值得注意的是,30年期普通貸款的固定利率已經上揚至5.10%、創2011年2月高。MBA經濟學家Joel Kan直指,公債殖利率因為Fed的鷹派言論衝高,推升了房貸利率。

iShares美國房屋建築業ETF (iShares U.S. Home Construction ETF,代號為ITB.US)18日續挫2%、收31.32美元,創2017年3月7日以來收盤低;9月19日起跌迄今跌幅已達17%。SPDR標準普爾營建商ETF(XHB.US)同步下挫2.15%、收34.20美元,創2017年1月19日以來收盤低;9月19日起跌迄今跌幅已達15%。

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資料來源-MoneyDJ理財網

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