簡化股市投資過程
年化報酬26%的定存股
在剛邁入投資的領域時，會發現最大的困難不是儲蓄本金，而是自己其實並沒有機會看盤，但有時一個利空事件發生，來不及即時砍單，很可能就會吐回好幾個月的獲利，所以，大多數的投資人都在找像是定存一般的投資方式，可以每年只通知一次，然後就看到利息進帳，所以才這麼多人研究定存股的部分。
也因此，我們小組開始測試，有沒有辦法把獲利模式簡化成跟定存股一樣，於是，透過季報公布的資訊時選股、換股，我們整理了一套年化報酬有26%的選股模式，一起看下去吧！
實際上，季報提供的資訊
最能檢視持股體質好壞
因為季報上提供的資訊，毛利率、營業利益率、稅後純益、EPS等，能有效地看出公司營運的狀況，所以每到季報前後，投資人會檢視持股，汰弱留強，主力也會針對財報優良的公司有所布局（尤其是財報數字創新高的個股）。
所以，這個策略的執行面上，也跟隨季報數字5/15、8/14、11/14三日季報全數公布時出脫持股，在盤後選股，並於5/16、8/15、11/15時買入標的。而以下會就3個面向，跟大家分享：
1.選股設定的條件
2.回測出的報酬率26%
3.下實單的追蹤
一、季報定存股
選股設定的4條件
1.季線之上
季線是主力的防守點之一，在季線之上的，買盤進場的意願也會較高，所以我們選擇季線之上的個股。
2.成交量 > 1,000張
因為成交量過小，表示市場較冷清，而正在上漲的股票，買氣一定會比較熱絡，通常成交量會在1,000張以上，熱門股更可能破萬張，所以條件設定上，至少要大於1,000張的個股。
3.稅後純益創5年新高
稅後純益如果能長期維持高水準，這代表企業產品較好，以及經營能力較強，以台積電（2330）為例，可以明顯從下圖看出，稅後純益都維持在30%以上，這表示每100元營收，就有30元的獲利。
（圖片擷取自 追訊）
4.取Top 10低價
取【Top 10低價】的原因，是因為在同樣的時間區隔、策略，
【Top 10高價】回測總報酬只有120.2%
【Top 10低價】回測的總報酬卻達1497.1%
所以這邊我們以【Top 10低價】作為最後的篩選。
二、條件歷史回測12年
平均年報酬率達26%
注意：與大盤有一定連動性，景氣不好仍會影響績效
回測時間：2006/01/02～2017/12/29（12年）
從下圖中可以看到整個策略回測下來，跟大盤還是有一定的關聯性，在景氣不好的金融海嘯來臨時，2008年的負報酬甚至超過-40%，但整體而言，執行的時間夠長的狀況下，整體平均年化報酬仍然有26%。
三、實單追蹤成效
Q1報酬為7.28%
投入總成本：1,000,000
其中保留約5%本金，做為備用金及換股日調度用，在5/15第一次季報公布時選出10檔股票，並以收盤價掛單在隔日買入，後續只有追蹤，不換股操作。
8/14結算時，本次進場實單報酬7.28%
從下圖可以看到，6/27跌破季線、半年線時，整體投組的報酬仍有8.14%，但當加權指數7/10跌深時，連帶侵蝕報酬，導致整體投組報酬只剩2.99%，但後續整理結束，確立多頭走勢後，至8/14 Q2財報公布，投組的報酬率達7.28%，8/14更換持股，8/15將再次掛單追蹤。
下實單心得
與主動交易的最大不同點是，因為在一開始，選擇低基期的個股操作，導致投組的個股相對抗跌，在大盤方向不明確時，仍有辦法以較少的獲利／損失離場，而中途因為測試需求，需要紀律進出場，都是記錄看報酬，而沒看盤（就算跌還是要等季報出爐才能更換持股），後來的整體報酬確實有出乎意料，因為有些個股，不但自己不會選，不看盤的績效竟然在Q1～Q2財報之間，3個月有7.28%的報酬，與0050約7%的年化報酬相比，是蠻值得期待的策略實測。
本文所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
本文獲「菜圃股倉」授權轉載，原文：每季10檔持股的季報定存股策略，年化報酬將近0050的4倍！Q1實單績效達...