2018恐出現金融海嘯》這3年來,賣房賣車賣台幣...停損認賠吧!別妄想資產會上漲

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相信我,現在開始不要買房買車買債券基金和留太多台幣,因為,2018是個灰姑娘打回原形的資產結算年。

2018年是個市場波動度極大,且是許多長線趨勢反轉的起點。除了AI和機器人產業的出現,衝擊了人類文明和經濟結構,2008年次貸風暴以來,歐美大量QE印鈔票,用這些虛的紙幣來推升股債和資產的價格,已經推升到天花板,準備要修正了。

尤其,隨著前FED主度葉倫親口承認,市場上的資產價格實在太高了,可想而知,就算沒有金融風暴,也必然要拉回修正。這種資產價格被不理性墊高,必然拉回下修甚至崩盤的現象,美國投資銀行的大師稱之為「明斯基時刻(Minsky Moment)」。

我知道大多數的讀者都不是經濟或金融業界人士,每當看到這類專有名詞或術語就頭大,不想看也不想懂。但是,除非你是一無所有的流浪漢,最好要花點心力來瞭解這個現象。

資本市場的資產價格往上推升,大部分都是靠銀行或資本家,提供信用貸款給企業或廣大消費者,用信貸餘額(債務累積額)慢慢堆曡上來的。沒錯,整個市場的資產價格,就像紙牌屋或疊疊樂,都是被信貸債務一點一點往上堆出來的,堆愈高崩盤機率就愈大。

基本上,除了銀行或資本家,政府也必須靠著這種信貸墊高的策略,來提高GDP和經濟繁榮的假象,這樣才有政績,才有選票。

因此,在政府和資本家的無間合作下,政府透過立法和行政資源,加上資本家的行銷包裝,砸大錢買廣告洗腦消費者,廣大消費者就會爭相去擴張信用來買東西或投資,這麼一來,市場開始活絡起來,熱錢到處竄,景氣就跟著繁榮,人人皆大歡喜。

2008年,美國就是靠著QE大量印鈔票,才能在短時間內把金融風暴解決掉,讓市場回復正常運作,景氣又開始向上推進。然而,就算歐美的印鈔機性能比較好,也不可能印鈔印到天荒地老。而且,印鈔印太多,也會造成資產價格虛胖和通貨膨脹。

所以,當政府開始要結束QE,甚至進一步緊縮資金,過去那些被虛錢墊高的資產,在投資者或消費者手上現金已經用完,再也無力繼續買進,甚至無力支付高額貸款和利息時,就會變賣資產,包括股票債券基金房地產,甚至車子和金條珠寶,來收回現金。

這個時候,就是「明斯基時刻」。

當這個時刻來臨,消費者過去付出利息和高買低賣的虧損,就全進了資本家的保險箱裡了。這也就是為什麼資本家或銀行總是會賺錢,而小市民或散戶總是賠錢的原因。

話說回來,當初你被廣告洗腦後,傻傻地上車,就注定了你日後要被坑殺剝皮的命運,差別只在於,你是否祖上有保佑或平時有扶老奶奶過街,行善積德,才有這福氣看到我這篇文章,儘快從傻夢中醒來,不要再痴心妄想手中資產會再往天上漲,停損認賠殺出。

或者,你業障太重,不管人家怎麼勸就是不出場,一定要等到市場大幅修正崩盤,或真的又來一場金融風暴,讓你手中資產變成垃圾,才甘心接受事實。

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