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如何降低人為因素,讓投資理財的情感面降低,理性突顯出來,這時就需要用科技及人工智慧等的理財工具來達到。這也是歐美等富豪們可以累積財富好幾代,不會造成富不過三代的原因。
而對於日前美國川普的稅改計畫,企業稅從 35% 降至 15%、個人所得稅簡化,減稅是否能如同川普期望的刺激經濟,經濟成長、稅收也能不受影響,張凌雲認為川普降稅刺激經濟幅度有限,倘若稅收減少,反而很危險,加上美國政府財政赤字已高,實際上要推動稅改的降幅,不見得能真的實現。
至於投資布局的規畫,張凌雲建議多放點股票、但是債券也得配置,股市上仍認為美國不錯、歐洲也不錯、新興市場部分,瑞銀儘管稍稍減持,但認為仍應配置。
他指出,年底股市會繼續漲,這是因為全球經濟體都在加速,特別是美國,瑞銀觀察到美國經濟成長讓很多龍頭公司盈餘超出當初預期,可見經濟動能強勁。
此外對於美國升息的腳步,瑞銀認為升息將採取緩慢漸進式,其餘國家可望跟進,但歐洲而言升息幅度較小,甚至完全不會升息,綜觀上述,可見經濟熱,不過貨幣政策卻是溫和的,因此對股票市場有利。